一、国际市场主要原油现货价格走势图（论文文献综述）
蒋泽成[1]（2021）在《H石化企业原油及PTA期货套期保值方案研究》文中认为随着我国石化行业结构性改革的逐步推进,石化企业的生产经营及盈利状况均受到了一定程度的影响。与此同时,目前国内外环境不容乐观,原油价格不断攀升,但PTA等石化产品的价格却呈现出较为低迷的状态,导致多数石化企业存在着存货周转较慢,现金流紧缺等制约企业发展的不利情况。虽然在2020年下半年外部环境稍有回暖,但企业仍然应当通过寻求风险规避的方法来使自身尽可能较少的暴露于价格波动风险之中,而期货套期保值则为石化企业提供了一种科学合理的风险规避途径。本文首先介绍了在国际经济环境下行的大背景下,石化企业进行套期保值研究的背景、意义、目的以及国内外相关研究的发展现状。其次对H石化企业的经营绩效、财务状况以及从原油到PTA的加工链条进行分析以确定套期保值动因并结合原油采购和PTA销售两个维度为H石化企业制定综合套期保值方案。同时通过利用ARIMA模型对原油、PTA的未来现货价格走势进行预测以合理确定套期保值方向。接着通过采用OLS模型、ECM模型以及ECM-GARCH模型分别测算套期保值比率并根据结果对具体的期货合约数量及资金需求进行设计,选择适宜的时点进行建仓操作,确定交割成本并进行平仓操作。同时通过模拟的套期保值操作进行效益预估,结果显示基于ECM模型所确定的原油及PTA的最优套期保值比率0.31和0.66能够帮助H企业实现42.5%的亏损弥补,弥补的现货价格波动损失金额超千万元,此外在一个生产循环中通过双向套期保值帮助H石化企业锁定了利润,实现的整体净收益达到近680万元。最后,评价整个套期保值过程中可能存在的风险并为H石化企业制定具体的风险控制措施。
李一立[2]（2021）在《WTI原油现货价格对上海原油期货价格的波动溢出效应研究》文中研究表明2020年新年伊始,新冠疫情席卷全球,导致股市和大宗商品价格暴跌,原油市场也未能独善其身。4月20日,全球最具有代表性的WTI原油期货市场甚至破天荒地首次出现了“负油价”。与此同时,中国原油期货市场价格也遭到众创,甚至爆发了“原油宝”期货衍生产品“穿仓”事件,从而为我国能源安全蒙上了一层阴霾,建立属于我国的石油定价体系的任务提上日程。而2018年3月上海原油期货市场的试运行能在一定程度上反映中国原油期货在国际油价体系中的地位和影响,有助于提升我国原油在国际上的定价话语权。本文以此为契机,从国际原油价格的波动溢出角度入手,着重研究WTI现货市场对我国原油期货市场的影响,进一步为上海原油期货在国际原油定价中获得更大话语权提供有益参考和政策建议。文章首先对原油期现货市场的发展现状进行了梳理和概括,并从理论的三个不同视角对原油期货与现货市场间信息传导机制进行分析。在实证设计的基础上进行实证结果的分析,选取的样本数据为WTI原油现货与上海原油期货价格的对数收盘价及对数收益率序列。先是利用Eviews9.0进行ADF检验,通过Johansen检验和Grander因果检验研究国内外原油期现货市场价格的长期均衡关系和引导方向。其次建立向量误差修正模型。最后构建两个市场之间的BEKK-GARCH模型来研究波动溢出程度。与此同时,本文引入国内现货市场做对比,进行稳健性分析。实证结果表明:WTI现货市场对上海原油期货市场、国内现货市场都存在波动溢出效应。基于此,本文提出了助力我国原油期货市场健康发展的三点建议:主要包括完善我国原油期货市场交易机制,构建丰富多元的原油衍生品体系;完善原油市场基础设施,构建完整石油企业链;扩大市场参与范围,保障石油交割安全等举措。进一步提高我国原油期货市场的风险抵御能力和价格引导能力,提高亚太地区原油定价的国际话语权。
茹月晖[3]（2021）在《国内外原油期货价格与我国原油现货价格联动关系研究》文中研究指明原油不仅是一种不可再生的自然资源,也是世界上多数国家重要的战略资源。目前,中国已经成为世界上最大的原油进口国,第二大原油消费国,巨大原油进口量背后是我国原油价格长期被动跟踪国外原油价格的现实,长期以来亚太地区一直缺乏一个科学的、能够反映真实供求关系的原油价格体系。2018年3月26日上海国际能源交易中心正式推出了原油期货,弥补了我国期货市场上原油期货的缺失。但是,对于我国原油期货价格发现功能是否已经实现、国内原油期现货市场的信息如何传导、以及与国外成熟的原油期货市场的差距尚未明晰,因此研究国内外原油期货价格与国内原油现货价格的联动关系,无论从风险管理、资产配置,还是完善国内期货市场都具有重要的理论意义和现实意义。本文运用文献分析法和实证研究法,选取国外布伦特原油期货、国内INE原油期货和国内大庆原油现货作为研究对象,通过建立VECM模型和BEKKGARCH模型,从均值溢出效应和和波动溢出效应两个维度出发,探究跨市场间的价格发现和风险信息传递效应。实证结果显示,均值溢出效应方面,国内外原油期货价格均与国内原油现货价格的有长期均衡关系和引导关系,且国外原油期货对国内原油现货市场起主要引导作用,而国内市场则是原油现货价格引导期货价格;在波动溢出效应上,国外原油期货对风险信息的传递更迅速,风险信息主要从国外原油期货市场向国内原油现货市场传递,而国内则是信息从原油现货市场传递至期货市场,反映出国内原油现货市场受国外原油期货市场影响更大。探究可能存在原因是:我国原油现货市场基础薄弱,国内原油市场体系仍不完善,机构投资者和境外交易者的参与度较低。根据国内原油期现货市场概况分析和实证研究,本文提出了四点建议以更好地促进国内原油期货价格发现功能的发挥以及金融市场风险的防范:完善我国原油市场体系、增加我国原油期货的可交割种类、引导实体企业和机构积极参与原油期货交易、推动上海原油期货的国际化。本文创新点在于:第一,不同于以往多数文献以产业链其他原油代替我国原油期货,本文收集我国本土INE原油期货最新数据进行分析更具有代表性。第二,通过均值溢出和波动溢出两个维度探究两个市场的价格发现功能和信息传导效应,以期丰富对我国INE原油期货市场的研究,为提高我国在国际原油定价上的话语权以及期货市场的风险管理提供实证支持。
张天顶,刘竞择[4]（2020）在《上海原油期货与国际原油价格联动性问题研究》文中研究说明文章针对上海原油期货与国际原油期货、亚洲地区原油现货间联动性问题,利用静态和动态Copula函数模型设定,从联动效应、联动结构和尾部相依性等方面进行实证研究,考察上海原油期货融入国际原油价格体系的程度以及它与亚洲地区原油现货间的价格互动程度。研究发现,上海原油期货与国际原油期货间联动效应较低,尚未能完全地融入全球原油价格体系中;上海原油期货与亚洲地区原油现货间价格互动程度较高;上海原油期货与国际原油间联动性及尾部相依性较低,对亚洲地区现货具有一定代表性。因此,基于实证研究文章认为,上海原油期货已初步融入全球原油价格体系;在亚洲地区具有较强的原油价格代表性,上海原油期货更好地发挥价格机制,给市场参与者提供良好的风险管理机会。
李子宇[5]（2020）在《国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型》文中指出近年来,随着我国经济持续高速发展,对石油的需求量剧增,中国石油对外依存度也不断攀升,2019年中国原油进口量为5.1亿吨,成为全球最大的原油进口国,中国原油对外依存度也增至72.5%。同时,2019年,贸易争端加剧、地缘烈变因素数次引发油市震荡,进入2020年,受新冠肺炎疫情全球扩散叠加维也纳联盟破裂影响,国际油价崩盘,4月21日WTI原油期货狂泻300%,至-37.63美元/桶,历史首次收于负值。本轮油价的暴跌对原油生产行业及能源企业带来巨大冲击。为了能够降低国际油价波动带来的风险,企业应当如何运用金融衍生工具来规避风险值得我们探究。本文根据现代套期保值理论,以我国大庆原油现货价格指数与WTI（美国西德克萨斯轻质原油）原油期货价格为研究对象,对原油价格风险管理决策模型进行实证研究。首先,基于方差最小的套期保值模型基础,建立原油期货套期保值模型,并采用传统静态OLS模型、ECM模型计算套期保值比率作为参照。然后采用可以刻画时间序列异方差特性的多元GARCH模型进行动态套期保值比率的计算。由于金融资产间常常存在非线性相关关系,本文引入Copula函数,建立Copula-DCC-EGARCH模型来计算大庆原油现货与WTI原油期货间的动态套期保值比率。最后使用方差度量法、风险价值（Va R）度量法、模型精度预测方法对不同模型的套期保值绩效进行度量对比。研究结果表明:（1）总体来看,基于EGARCH模型的动态套期保值的有效性优于传统静态套期保值模型;（2）本文中Copula-DCC-EGARCH模型由Copula与DCC-EGARCH模型结合产生,由于Copula函数可以度量两个序列间非线性相关关系,更好地契合了大庆原油现货价格与WTI原油期货价格的相关关系,通过对比不同套期保值绩效,该模型下计算得出的套期保值效果最优,更符合实际行情;（3）投资者应提高对国际原油价格波动的预期和研判能力,建议采用Copula-DCC-EGARCH模型进行套期保值比率的计算,建立我国原油现货与国际原油期货的动态套期保值投资组合以降低风险,获得收益。自2018年我国的原油期货市场建立以来,我国的原油期货定价机制逐渐成熟,能够较真实客观地反映我国原油产业的供需现状。希望在今后的发展中,上海原油期货的国际化道路越走越宽,同时,投资者可以增加对国内原油期货的关注,利用国内原油期货进行套期保值,更大程度上减少原油价格波动带来的风险。
洪烨[6]（2020）在《国际原油期货价格与中国原油期现价格间联动关系的研究》文中提出随着改革开放和石油产业的深刻变更,中国对于原油的需求呈持续放大的态势,中国已然成为世界上重要的原油消费大国。然而,我国的原油定价一直以来深受国际油价影响,因此,2018年3月26日在上海国际能源交易中心（INE）正式挂牌交易的中国原油期货的出台显得尤为重要和备受瞩目。作为我国首推的具有中国特色的国际化的期货品种,研究国际原油期货价格与国内原油期现价格的关系,无论是对我国金融市场、石油产业、能源战略,还是从风险管理、资产配置层面都具有重要的理论价值和现实意义。本文基于以上背景,以布伦特原油期货价格、INE原油期货价格和胜利原油现货价格代表国际原油期货市场和国内原油期现市场走势作为研究样本,主要通过构建VAR模型和BEKK-GARCH模型等计量方法,从均值溢出和波动溢出两个维度来研究国内外原油期货和现货市场的价格发现功能和市场间的风险信息传递效应和影响程度。研究结果表明,三者具有一种长期稳定的均衡关系且互为格兰杰原因。与此同时,三个市场间具有双向的均值溢出效应,且国际原油期货价格对国内原油期现价格具有主要的引导作用,而国内市场则是原油期货价格引导现货价格。此外,中国原油期货的价格影响力随时间推移在稳步攀升,并已初具价格发现功能和一定的定价独立性;而国际原油期货的价格影响力则有所减弱。通过波动溢出效应的研究结果表明,三个市场间存在双向的波动溢出效应。其中,国际原油期货市场的信息传递能力最强,而INE原油期货市场则对国内原油现货市场的波动溢出效应较大些,对国际市场的波动传递较为微弱,但其受国际市场的波动传递的回归系数并不是很高,这反映出INE原油期货市场的风险管理的能力有所提升。基于国内外交易现状与实证分析,本文建议通过提升原油期货市场参与度,不断完善市场交易与信息披露制度,尽快推进立法等措施完善我国原油期货市场和石油市场体系,帮助相关企业提升风险管理水平,推动石油产业市场化,协助建立国家石油战略储备,维护国家能源安全。
杨华[7]（2020）在《我国碳排放权交易价格影响因素研究》文中指出二氧化碳排放权交易市场是基于外部性等经济理论、为解决全球气候变暖提出的一种交易市场,其中关乎市场稳定性的二氧化碳排放权交易价格（以下简称“碳价”）受多层面因素的影响。在碳价影响因素研究中,由于国际中各个碳市场面临着不同的区域位置、产业结构以及经济发展情况,造成了碳价的影响因素及其影响程度各不相同,这也是各位学者在碳价影响因素研究中所选取不同变量的主要原因。结合各学者的研究结果,在研究我国碳价的影响因素时,本文选取了传统能源、新能源、行业指数、自然环境以及宏观环境等五个层面的十五个研究变量,并从我国碳试点市场中选取数据较为全面的北京、上海、广东、深圳以及湖北五个市场进行研究。在研究过程中,首先运用粗糙集理论,通过属性约简,找出各碳试点市场碳价的不同影响因素,对比得出各试点市场碳价影响因素的异同。随后建立起SVAR模型,经过脉冲响应函数、方差分解函数等分析各碳试点市场碳价影响因素对碳价影响的方向、持续周期以及影响程度等。最后综合我国不同地区碳价影响因素的不同研究结果,为我国全国统一碳市场的健康可持续运行提供有效借鉴。经过属性约简,本文发现每个试点市场碳价影响因素的构成互不相同,但碳价均受大庆原油现货价格指数、新能源发电、沪深300指数以及平均气温四个因素的影响,其影响程度略有差异。随后SVAR模型实证结果显示,同一影响因素在不同的碳试点市场将会对碳价产生不同的影响,主要表现在影响方向、影响程度以及持续周期等方面,同时还发现随着周期的变化,在同一碳试点市场,因素对碳价的影响方向及程度一直呈现出动态变化趋势,但最终将趋于稳定。最后通过与欧盟碳市场碳价影响因素结果的对比,本文发现在我国碳试点市场中,碳价的市场反应机制相对较差,表现为碳价受传统能源、自然环境以及宏观环境等因素变化的影响较慢以及影响程度不稳定。基于此,本文从传统能源价格等层面入手,为我国全国统一碳市场的正式运行提出对策建议。
梁宇飞[8]（2020）在《INE取得亚洲地区原油期货定价权了吗？ ——基于VECM-BEKK-GARCH模型的国际原油期货价格联动性分析》文中指出中国作为世界第二大经济体和最大的原油进口国,其原油对外依存度极高,需要拥有一个在地区乃至世界范围内具有影响力的原油期货来满足国内外不同个体的实际需求。2018年3月26日,中国全新的原油期货交易品种（INE）在上海国际能源交易中心正式上市,其目标之一就是建立起亚洲范围内属于自己的原油期货定价权。本文对中国原油期货市场和世界其它主要的原油期货市场进行了介绍,在此基础上首先定性分析了亚洲目前各主要原油期货交易市场的特点与不足,并与中国原油期货进行对比以求得到一个合适的对比目标,最终选择了日本原油期货（TOCOM DUBAI）作为INE在亚洲地区的对比目标。进一步的进行了实证检验,对世界主要原油期货品种WTI、BRENT,以及本文所选择的亚洲原油期货代表TOCOM DUBAI和中国原油期货INE建立了VECM-BEKK-GARCH模型,进而研究它们之间的溢出效应。通过实证检验发现WTI和BRENT对INE的影响小于两者对TOCOM DUBAI的溢出效应,且INE对TOCOM DUBAI有着较明显明显的溢出效应,可以认为INE在亚洲原油期货市场上已经初步获取了定价权,并在此结论基础上提供了相关政策建议。
李晓艳[9]（2020）在《上海原油期货的价格发现功能及其国际比较研究》文中研究指明中国作为世界第二大经济体,同时还是重要的原油进口国、消费国,近年来原油的进口量和消费量均呈逐渐上升态势,但由于受国内油田越来越贫瘠、石油开采和加工成本的上涨等因素的影响导致国内原油产量呈下滑趋势,国内供需矛盾日益加剧。我国的对外依存度也不断上升,并于2018年首次超过70%,在此情况下我国面临的国际原油价格波动风险也必然越来越大。除此之外,我国乃至整个亚太地区在国际原油市场上话语权的缺失以及“亚洲溢价”等问题都导致中国在世界原油贸易中一直处于相对被动的地位,且亚太地区迟迟没有出现成功的原油期货,来反映当地原油的供需和贸易情况。在此背景下,为了扭转这种不利局面,我国于2018年3月26日在上海国际能源交易中心（INE）推出了中国第一个国际化的期货品种即上海原油期货。上海原油期货凭借其独具中国特色的合约设计,一经推出就吸引了国内外投资者的广泛关注,那么究竟上海原油期货的表现如何?运行至今是否具备价格发现功能?能否提升中国在世界原油市场的话语权?这些问题已成为全世界关注的焦点。因此,本文试图对上海原油期货的价格发现功能进行研究分析,并与阿曼原油期货和WTI、Brent原油期货进行国际比较。本文从统计和经济显着性的角度出发,采用长期弱外生性检验和P-T、I-S等价格发现模型分别对上述原油期货的价格引领关系以及价格发现贡献度进行测度,并采用动态递归协整分析对上海原油期货和现货的动态特征进行进一步考察。研究结果显示,上海原油期货价格与现货价格之间存在较为稳定的协整关系,但基于静态和动态两个视角的分析均显示原油现货价格是长期弱外生变量且现货的价格发现贡献度高于期货。同时,上海原油和阿曼原油等中质含硫原油,均显示现货价格发现贡献度更高,而WTI和Brent等轻质低硫原油则显示期货价格发现度更高,这说明中质含硫原油目前在全球缺乏一个权威的价格基准。总体而言,上海原油期货的价格发现功能还尚未显现,其要成为亚太地区独立有效的定价基准是一个漫长的过程,不可能一蹴而就,未来仍需循序渐进。最后,通过实证研究并结合我国的实际情况,列出了上海原油期货目前可能存在的一些问题,并为上海原油期货的发展提出了几点政策建议。
胡佳佳[10]（2020）在《中英美黄金市场的价格联动性研究》文中指出国际大背景下,所谓的四大金融市场除了货币和黄金之外,还包括了资本和外汇,这当中,世界经济发展的地位主要取决于黄金和货币。因此黄金作为国际世界至关重要的资金储备,存储是否宽裕深刻影响到一个国家是否能正常运行它的核心产业。在2008年初我国黄金期货在上海期货交易所挂牌交易。目前是全球第一大黄金生产国和消费国。以黄金期货为首的中国期货业受到了越来越严峻的挑战,尤其是随着国内经济逐渐面向世界,中国期货业面临的挑战越发难以解决。目前,中国的黄金市场和世界息息相关,越来越深的受到市场的影响,现在中国黄金早已跻身世界经济前列,是黄金市场的不可分割的资金组成部分。为此,本文选取黄金期现货为研究对象探究国内外黄金期货市场价格的联动性,在数据选择上为保证对更加真实的信息选择了高频数据,因此在时间上较为短一些。选择2019年8月1日至2019年12月13日的每5分钟高频收盘价,其中选取COMEX纽约金市场和伦敦金市场代表国际黄金期现货,上期金市场和上海Au99.95金代表国内黄金期现货。得到的主要结果有:协整检验存在3个长期均衡关系。格兰杰因果检验得出上期金是上现金的格兰杰原因,纽约金是伦敦金的格兰杰原因,纽约金和上期金互为格兰杰原因。中国黄金期货市场在一定程度上发挥了价格发现功能。脉冲响应分析得出:上期金价格冲击对纽约金价格具有长期正向的引导关系;伦敦黄金的价格变动和冲击对纽约黄金价格的变动也有着一定的长时间的积极影响;期货价格受其自身影响的变动较大;其他引导关系相对较弱。方差分解中,COMEX黄金和伦敦金对中国黄金期现货影响较小。伦敦金受上期金影响较大。我国黄金期货的影响力在加大。GARCH族模型得到都具有波动聚集特征,国际波动集聚性更大。存在明显的GARCH-M效应和非对称效应。
二、国际市场主要原油现货价格走势图（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、国际市场主要原油现货价格走势图（论文提纲范文）
（1）H石化企业原油及PTA期货套期保值方案研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 套期保值理论基础研究文献综述 |
| 1.2.2 国外前沿研究成果 |
| 1.2.3 国内前沿研究成果 |
| 1.3 研究内容及框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.4 论文创新点 |
| 2 H石化企业套期保值动机分析 |
| 2.1 H石化企业概况 |
| 2.1.1 H石化企业经营状况概述 |
| 2.1.2 H石化企业PTA产购销情况 |
| 2.2 H石化企业PTA成本及风险分析 |
| 2.2.1 PTA成本分析 |
| 2.2.2 风险分析 |
| 2.3 影响PTA价格波动因素分析 |
| 2.3.1 国内外宏观环境 |
| 2.3.2 产业链供需关系 |
| 2.3.3 行业周期性波动风险 |
| 2.4 H石化企业套期保值动因及思路 |
| 2.4.1 企业综合运用期货现状 |
| 2.4.2 H石化企业套期保值设计思路 |
| 3 H石化企业原油套期保值方案设计 |
| 3.1 原油现货价格预测 |
| 3.1.1 数据收集与整理 |
| 3.1.2 基于ARIMA模型的原油价格预测 |
| 3.2 原油期货最优套期保值比率 |
| 3.2.1 数据收集与整理 |
| 3.2.2 描述性统计分析 |
| 3.2.3 OLS模型确定原油最优套期保值比率 |
| 3.2.4 ECM模型确定原油最优套期保值比率 |
| 3.2.5 ECM-BGARCH模型确定原油最优套期保值比率 |
| 3.3 原油期货套期保值比率绩效评价 |
| 3.4 H石化企业原油期货套期保值方案 |
| 3.4.1 原油期货建仓 |
| 3.4.2 套期保值资金需求测算 |
| 3.4.3 原油期货交割成本分析 |
| 4 H石化企业PTA套期保值方案设计 |
| 4.1 PTA价格预测 |
| 4.1.1 数据收集与整理 |
| 4.1.2 基于ARIMA模型的PTA价格预测 |
| 4.2 PTA最优套期保值比率 |
| 4.2.1 数据收集与整理 |
| 4.2.2 描述性统计分析 |
| 4.2.3 OLS模型确定PTA最优套期保值比率 |
| 4.2.4 ECM模型确定PTA最优套期保值比率 |
| 4.2.5 ECM-GARCH模型确定PTA最优套期保值比率 |
| 4.3 PTA期货套期保值比率绩效评价 |
| 4.4 H石化企业PTA套期保值方案设计 |
| 4.4.1 PTA期货建仓 |
| 4.4.2 套期保值资金需求测算 |
| 4.4.3 PTA期货交割成本分析 |
| 5 套期保值方案绩效评价及风险管理 |
| 5.1 套期保值效益估计 |
| 5.1.1 原油期货套期保值方案效益预估 |
| 5.1.2 PTA期货套期保值方案效益预估 |
| 5.1.3 套期保值整体净收益预估 |
| 5.2 套期保值风险管理 |
| 5.2.1 市场风险及控制措施 |
| 5.2.2 资金风险及控制措施 |
| 5.2.3 经营风险及控制措施 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）WTI原油现货价格对上海原油期货价格的波动溢出效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 国际间原油期货价格关系研究 |
| 1.2.2 国际间原油期货价格与现货价格关系研究 |
| 1.2.3 有关上海原油期货市场价格联动关系研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 第二章 国内外原油市场发展现状分析 |
| 2.1 国内原油市场发展现状 |
| 2.1.1 国内原油市场定价体系 |
| 2.1.2 国内原油现货市场发展现状 |
| 2.1.3 国内原油期货市场发展现状 |
| 2.2 国际原油市场发展现状 |
| 2.2.1 国际原油现货市场定价体系 |
| 2.2.2 国际原油期货市场定价体系 |
| 2.2.3 国际原油期现货市场发展现状 |
| 第三章 原油现货市场与期货市场价格的波动溢出实证设计 |
| 3.1 原油现货市场与期货市场价格波动理论基础 |
| 3.1.1 市场信息传染理论 |
| 3.1.2 市场动态联动性理论基础 |
| 3.1.3 原油现货市场与期货市场价格的波动溢出理论基础 |
| 3.2 原油现货市场与期货市场价格长期均衡关系实证设计 |
| 3.2.1 VAR模型 |
| 3.2.2 Johansen检验 |
| 3.3 原油现货市场与期货市场价格引导关系实证研究 |
| 3.3.1 Grander因果检验 |
| 3.3.2 向量误差修正模型 |
| 3.4 原油现货价格与期货价格的波动溢出实证设计—BEKK-GARCH模型 |
| 第四章 基于BEKK-GARCH模型的原油价格波动溢出效应实证结果 |
| 4.1 数据选择及描述性统计 |
| 4.1.1 数据来源及变量选取 |
| 4.1.2 描述性分析 |
| 4.1.3 相关性分析 |
| 4.2 WTI现货市场和上海原油期货市场长期均衡关系研究 |
| 4.2.1 ADF检验 |
| 4.2.2 建立VAR模型 |
| 4.2.3 Johansen检验 |
| 4.3 WTI现货市场和上海原油期货市场价格引导关系研究 |
| 4.3.1 Grander因果关系检验 |
| 4.3.2 VEC模型 |
| 4.4 基于BEKK-GARCH模型期现货市场间的波动溢出效应研究 |
| 4.5 WTI现货市场和国内现货市场的稳健性分析 |
| 4.5.1 ADF检验 |
| 4.5.2 Grander因果检验 |
| 4.5.3 VEC模型 |
| 4.5.4 基于BEKK-GARCH模型的国内外现货市场间的波动溢出效应 |
| 第五章 研究结论及政策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 完善我国原油期货市场交易制度,构建丰富多元的原油衍生品体系 |
| 5.2.2 完善原油市场的基础设施,构建完整的石油企业链 |
| 5.2.3 多元化主体参与,提高国际原油定价话语权 |
| 5.3 研究不足与未来展望 |
| 5.3.1 研究不足 |
| 5.3.2 未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）国内外原油期货价格与我国原油现货价格联动关系研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容与研究思路 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究思路 |
| 第三节 研究方法与创新点 |
| 一、研究方法 |
| 二、创新点与不足 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 国内外文献研究现状 |
| 一、期货市场与其他金融市场间联动关系的研究 |
| 二、期货市场与现货市场间联动关系的研究 |
| 第二节 国内外研究现状评述 |
| 第三章 国内外原油期现货市场概况 |
| 第一节 国内原油期现货市场概况 |
| 一、国内原油现货市场 |
| 二、国内原油期货市场 |
| 第二节 国际原油期货市场概况 |
| 一、国际原油期货市场 |
| 二、国际原油定价体系 |
| 第三节 国内外原油期货主要合约对比 |
| 第四节 国内原油期货市场存在的问题 |
| 第四章 理论基础与实证研究方法 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、溢出效应理论 |
| 二、无套利均衡理论 |
| 三、有效市场理论 |
| 第二节 实证研究方法 |
| 一、实证方法的选取 |
| 二、实证研究的设计 |
| 第五章 国外原油期货价格与我国原油现货价格联动关系研究 |
| 第一节 数据来源及处理 |
| 第二节 均值溢出效应分析 |
| 一、ADF单位根检验 |
| 二、协整检验 |
| 三、VAR模型滞后阶数选取 |
| 四、格兰杰因果关系检验 |
| 五、VECM向量误差修正模型 |
| 六、脉冲响应分析及方差分解 |
| 第三节 波动溢出效应分析 |
| 一、BEKK-GARCH模型 |
| 第四节 实证小结 |
| 第六章 我国原油期货价格与我国原油现货价格联动关系研究 |
| 第一节 数据来源及处理 |
| 第二节 均值溢出效应分析 |
| 一、ADF单位根检验 |
| 二、协整检验 |
| 三、VAR模型滞后阶数选取 |
| 四、格兰杰因果关系检验 |
| 五、VECM向量误差修正模型 |
| 六、脉冲响应分析及方差分解 |
| 第三节 波动溢出效应分析 |
| 一、BEKK-GARCH模型 |
| 第四节 实证小结 |
| 第五节 实证结果对比分析 |
| 第七章 研究结论及政策建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 参考文献 |
（4）上海原油期货与国际原油价格联动性问题研究（论文提纲范文）
| 一、引 言 |
| 二、相关文献综述 |
| 三、模型设定 |
| 1.Copula函数设定 |
| 2.边缘分布 |
| 3.Copula函数模型比选 |
| 四、实证分析 |
| 1.数据与数据处理 |
| 2.边缘分布拟合 |
| 3.静态Copula参数估计 |
| 4.动态Copula参数估计 |
| (1)原油期货间的动态Copula分析 |
| (2)上海原油期货结算价与原油现货价格的动态Copula分析 |
| 五、结 论 |
（5）国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.4 本文的创新与不足 |
| 第2章 相关理论回顾与文献综述 |
| 2.1 相关理论回顾 |
| 2.1.1 现代套期保值理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 关于原油价格波动及其风险度量研究现状 |
| 2.2.2 现代套期保值理论的研究现状 |
| 2.2.3 Copula-DCC-EGARCH模型的应用 |
| 2.2.4 研究现状评述 |
| 第3章 石油期货套期保值的现状与存在问题 |
| 3.1 石油价格风险及其产生的原因 |
| 3.2 石油期货套期保值面临的问题分析 |
| 3.2.1 石油期货套期保值概念 |
| 3.2.2 石油期货套期保值交易原则 |
| 3.2.3 石油套期保值操作形式 |
| 3.2.4 我国原油套期保值存在的问题及分析 |
| 第4章 套期保值模型的选择与优劣性 |
| 4.1 方案策划的思路 |
| 4.2 方案策划的理论解释 |
| 4.2.1 基于方差最小理论的动态套期保值比率 |
| 4.2.2 多元GARCH模型概述 |
| 4.2.3 Copula函数 |
| 4.3 套期保值模型的选择 |
| 4.3.1 合约选择与数据预处理 |
| 4.3.2 传统静态套期保值模型的估计结果 |
| 4.3.3 动态套期保值模型的估计结果 |
| 4.3.4 基于不同模型套期保值结果对比 |
| 第5章 动态套期保值方案的合理性论证以及实施途径 |
| 5.1 动态套期保值方案的合理性论证 |
| 5.1.1 基于最小方差的套期保值绩效比较 |
| 5.1.2 基于风险价值的套期保值绩效比较 |
| 5.1.3 模型套保效果预测 |
| 5.2 动态套期保值方案的风险提示 |
| 5.3 动态套期保值方案的实施途径 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
（6）国际原油期货价格与中国原油期现价格间联动关系的研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究思路与架构 |
| 1.4 研究方法及创新之处 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 创新之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 国内外文献研究现状 |
| 2.2 国内外研究现状评述 |
| 3 国内外原油期现市场概况 |
| 3.1 中国原油现货与期货市场 |
| 3.2 国际主要原油期货市场和定价体系 |
| 3.3 国内外原油期货合约异同 |
| 3.4 我国原油期货市场存在的问题 |
| 4 理论基础与实证研究方法 |
| 4.1 理论基础 |
| 4.1.1 期货市场有效性理论 |
| 4.1.2 价格发现的理论界定 |
| 4.1.3 溢出效应的定义及度量 |
| 4.2 实证研究方法 |
| 4.2.1 计量方法的选取 |
| 4.2.2 实证研究的设计 |
| 5 中外原油期现价格联动性的实证研究 |
| 5.1 数据来源及处理 |
| 5.2 均值溢出效应分析 |
| 5.2.1 ADF平稳性检验 |
| 5.2.2 VAR模型构建 |
| 5.2.3 脉冲响应及方差分解 |
| 5.2.4 Johansen协整关系检验 |
| 5.2.5 Granger因果关系检验 |
| 5.2.6 VECM模型构建 |
| 5.3 波动溢出效应分析 |
| 5.3.1 BEKK-GARCH模型构建 |
| 5.4 实证结论 |
| 6 中外原油期现价格联动性的比较研究 |
| 6.1 数据来源及处理 |
| 6.2 均值溢出效应分析 |
| 6.2.1 ADF平稳性检验 |
| 6.2.2 VAR模型构建 |
| 6.2.3 脉冲响应及方差分解 |
| 6.2.4 Johansen协整关系检验 |
| 6.2.5 Granger因果关系检验 |
| 6.2.6 VECM模型构建 |
| 6.3 波动溢出效应分析 |
| 6.3.1 BEKK-GARCH模型构建 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 参考文献 |
（7）我国碳排放权交易价格影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 国内外文献综述 |
| 1.3.1 国外文献综述 |
| 1.3.2 国内文献综述 |
| 1.3.3 文献述评 |
| 1.4 研究方法与内容思路 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 研究内容与创新点 |
| 1.4.3 研究思路 |
| 2 相关理论与碳市场运行及碳价波动现状 |
| 2.1 相关理论分析 |
| 2.1.1 环境外部性 |
| 2.1.2 科斯定理与资源配置 |
| 2.1.3 帕累托最优 |
| 2.2 碳价影响因素的作用机理 |
| 2.3 国内外碳市场运行与碳价波动现状 |
| 2.3.1 国外碳市场运行与碳价波动现状 |
| 2.3.2 国内碳市场运行与碳价波动现状 |
| 3 碳价影响因素指标选取及属性约简 |
| 3.1 碳价影响因素的指标选取 |
| 3.2 属性约简模型构建 |
| 3.3 碳价影响因素的属性约简结果 |
| 4 碳价影响因素的模型构建与检验 |
| 4.1 SVAR模型构建 |
| 4.2 描述性统计分析 |
| 4.3 SVAR模型的平稳性及有效性检验 |
| 4.3.1 ADF单位根检验 |
| 4.3.2 Johansen协整检验 |
| 4.3.3 模型最优滞后期选择 |
| 4.3.4 模型的有效性检验 |
| 5 碳价影响因素的脉冲响应函数与方差分解 |
| 5.1 碳价影响因素的脉冲响应函数 |
| 5.1.1 北京碳市场 |
| 5.1.2 上海碳市场 |
| 5.1.3 广东碳市场 |
| 5.1.4 深圳碳市场 |
| 5.1.5 湖北碳市场 |
| 5.2 碳价影响因素的方差分解分析 |
| 5.2.1 北京碳市场 |
| 5.2.2 上海碳市场 |
| 5.2.3 广东碳市场 |
| 5.2.4 深圳碳市场 |
| 5.2.5 湖北碳市场 |
| 5.3 脉冲响应函数与方差分解结果分析与讨论 |
| 5.3.1 影响因素的脉冲响应函数结果分析 |
| 5.3.2 影响因素的方差分解结果分析 |
| 5.4 模型结果分析与相关对策 |
| 5.4.1 模型结果分析 |
| 5.4.2 相关对策 |
| 6 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 在读期间科研成果 |
（8）INE取得亚洲地区原油期货定价权了吗？ ——基于VECM-BEKK-GARCH模型的国际原油期货价格联动性分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景及意义 |
| (一)研究背景 |
| 二、研究意义 |
| (一)理论意义 |
| (二)实际意义 |
| 三、研究思路 |
| 四、文献综述 |
| (一)原油期货期、现市场的联动性研究 |
| (二)国际期货市场之间的联动性研究 |
| (三)影响原油期货价格的相关因素研究 |
| 五、本文创新点 |
| 第二章 国际期货价格间联动性的理论基础 |
| 一、期货市场价格联动性理论基础 |
| (一)经济基础假说 |
| (二)市场传染理论 |
| (三)无套利均衡理论 |
| (四)溢出效应理论 |
| 二、影响期货市场间联动性的因素 |
| (一)市场开放程度 |
| (二)期货合约成本和保证金制度 |
| (三)市场流动性 |
| 三、本章小结 |
| 第三章 全球主要原油期货市场介绍 |
| 一、欧美原油期货市场 |
| (一)WTI原油期货 |
| (二)Brent原油期货 |
| 二、亚洲主要原油期货市场介绍及评价 |
| (一)新加坡交易所(SGX) |
| (二)印度大宗商品交易所(MCX) |
| (三)迪拜商品交易所(DME) |
| (四)东京工业品交易所(TOCOM) |
| (五)上海国际能源交易中心(INE) |
| 三、本章小结 |
| 第四章 实证研究方法说明 |
| 一、实证模型的选取 |
| 二、模型说明 |
| (一)平稳性检验 |
| (二)向量自回归模型(VAR) |
| (三)Johansen协整检验 |
| (四)向量误差修正模型(VECM) |
| (五)格兰杰因果检验 |
| (六)脉冲响应函数 |
| (七)预测误差的方差分解 |
| (八)BEKK-GARCH模型 |
| 第五章 中国及国际原油期货市场价格联动实证分析 |
| 一、样本数据的选取与处理以及相关说明 |
| (一)样本数据的选取 |
| (二)样本数据的处理 |
| 二、实证分析 |
| (一)描述性统计 |
| (二)ADF平稳性检验 |
| (三)基于VAR模型的Johansen协整检验 |
| 1.基于VAR模型的滞后阶数选择 |
| 2.Johansen协整检验 |
| (四)VECM模型的建立与检验 |
| 1.建立VECM模型 |
| 2.检验VECM模型 |
| (五)格兰杰因果检验、脉冲响应函数分析和方差分解 |
| 1.格兰杰因果检验 |
| 2.脉冲响应函数分析 |
| 3.方差分解 |
| (六)BEKK-GARCH模型的建立与波动溢出效应分析 |
| 三、实证小结 |
| 第六章 结论与政策建议 |
| 一、结论 |
| 二、政策建议 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（9）上海原油期货的价格发现功能及其国际比较研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 创新与不足 |
| 1.3.1 论文的创新点 |
| 1.3.2 论文的不足 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 关于上海原油期货的文献综述 |
| 2.1.1 关于上海原油期货基本规律以及定价基准的研究 |
| 2.1.2 关于上海原油期货与国际原油期货、现货的关系研究 |
| 2.2 关于国际原油期货的文献综述 |
| 2.2.1 原油期货市场主导现货市场的研究 |
| 2.2.2 原油现货市场主导期货市场的研究 |
| 2.2.3 原油期货和现货价格长期关系和短期关系的研究 |
| 2.2.4 原油期货和现货价格时变关系研究 |
| 2.2.5 结构断裂对原油现货和期货价格关系影响的研究 |
| 第3章 我国原油市场发展概况及期现价格关系理论 |
| 3.1 我国原油现货的发展概况 |
| 3.1.1 我国原油生产和消费情况 |
| 3.1.2 我国原油进出口情况 |
| 3.2 我国原油期货的发展概况 |
| 3.2.1 我国原油期货发展简史 |
| 3.2.2 我国原油期货与国际主要原油期货的比较分析 |
| 3.2.3 我国原油期货上市的意义 |
| 3.3 关于期货和现货价格关系的理论基础 |
| 3.3.1 持有成本假说 |
| 3.3.2 风险溢价假说 |
| 3.3.3 其他论据 |
| 第4章 研究方法和样本数据 |
| 4.1 研究方法 |
| 4.2 样本与数据说明 |
| 第5章 实证结果与分析 |
| 5.1 原油期货价格与现货价格的单位根检验 |
| 5.2 原油期货价格与现货价格的协整检验 |
| 5.3 无偏性与长期弱外生性检验 |
| 5.4 价格发现贡献度分析 |
| 5.5 动态递归协整分析 |
| 第6章 结论与政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 完善合约设计,加强市场监管 |
| 6.2.2 加快培育现货市场,补齐期货发展短板 |
| 6.2.3 区分市场参与者类型,积极发挥其作用 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（10）中英美黄金市场的价格联动性研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与理论框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 理论框架 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 第二章 黄金市场间以及与其他商品价格联动性的理论研究状况 |
| 2.1 —国黄金期货和黄金现货的联动关系 |
| 2.2 不同国家(地区)黄金市场之间的关系 |
| 2.3 黄金价格与其他商品价格之间的关系 |
| 2.4 现有研究成果对本论文的启发 |
| 第三章 黄金市场、联动理论以及计量模型介绍 |
| 3.1 本文研究的目标市场 |
| 3.1.1 伦敦黄金现货市场 |
| 3.1.2 美国黄金期货市场 |
| 3.1.3 中国黄金现货市场 |
| 3.1.4 中国黄金期货市场 |
| 3.2 联动理论及联动特征分析 |
| 3.2.1 黄金价格联动内涵 |
| 3.2.2 黄金价格联动机理分析 |
| 3.2.3 国内外黄金价格联动特征分析 |
| 3.3 计量模型介绍 |
| 3.3.1 VAR模型 |
| 3.3.2 格兰杰因果检验 |
| 3.3.3 脉冲响应函数 |
| 第四章 中英美黄金市场的价格联动性实证研究 |
| 4.1 数据的选取及描述性分析 |
| 4.1.1 数据的选取 |
| 4.1.2 数据处理 |
| 4.1.3 数据序列走势图 |
| 4.1.4 描述性统计 |
| 4.1.5 平稳性检验 |
| 4.2 中英美黄金价格联动关系的实证分析 |
| 4.2.1 协整检验 |
| 4.2.2 向量误差修正模型 |
| 4.2.3 格兰杰因果关系检验 |
| 4.2.4 脉冲响应分析 |
| 4.2.5 方差分解分析 |
| 4.2.6 本节小结 |
| 4.3 中英美黄金价格联动特征的实证分析 |
| 4.3.1 GARCH(1,1)模型对国内外黄金价格联动性的研究 |
| 4.3.2 GARCH-M模型对国内外金价联动特征分析 |
| 4.3.3 EGARCH模型对国内外金价联动特征分析 |
| 第五章 结论及政策建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 投资者角度 |
| 5.2.2 政府角度 |
| 5.2.3 微观角度分析价格发现功能 |
| 参考文献 |
四、国际市场主要原油现货价格走势图（论文参考文献）
- [1]H石化企业原油及PTA期货套期保值方案研究[D]. 蒋泽成. 大连理工大学, 2021(02)
- [2]WTI原油现货价格对上海原油期货价格的波动溢出效应研究[D]. 李一立. 河北大学, 2021(02)
- [3]国内外原油期货价格与我国原油现货价格联动关系研究[D]. 茹月晖. 上海外国语大学, 2021(11)
- [4]上海原油期货与国际原油价格联动性问题研究[J]. 张天顶,刘竞择. 世界经济研究, 2020(12)
- [5]国际原油价格冲击下中国原油动态套期保值方案 ——基于Copula-DCC-EGARCH模型[D]. 李子宇. 上海师范大学, 2020(03)
- [6]国际原油期货价格与中国原油期现价格间联动关系的研究[D]. 洪烨. 浙江大学, 2020(02)
- [7]我国碳排放权交易价格影响因素研究[D]. 杨华. 西安科技大学, 2020(01)
- [8]INE取得亚洲地区原油期货定价权了吗？ ——基于VECM-BEKK-GARCH模型的国际原油期货价格联动性分析[D]. 梁宇飞. 华东政法大学, 2020(03)
- [9]上海原油期货的价格发现功能及其国际比较研究[D]. 李晓艳. 天津财经大学, 2020(07)
- [10]中英美黄金市场的价格联动性研究[D]. 胡佳佳. 上海外国语大学, 2020(01)