一、论国债的调整与优化（论文文献综述）
林露[1]（2021）在《我国国债对私人部门投资的影响分析》文中研究说明在长时间的积极财政政策中,增发国债以满足大幅增加的公共投资支出需求是重要的财政举措。随着全球范围内不确定性和突发事件增多、我国国内对扩大内需的重视度提升,国债作为财政政策工具将如何被使用成为值得关注的问题。在国债的宏观经济效应里,国债对私人部门投资的影响作为重要影响机制之一,是评估国债效应、制定国债政策的重要依据。而随着私人部门投资范围的扩大和重要性的提升,国债对其产生的效应将更加影响财政政策的乘数效应和经济的稳定发展。在对国内外相关文献作梳理后,本文首先论述了国债相关理论以及国债对私人部门投资的传导路径和影响机制,为全文研究奠定基础。其次,梳理了我国国债配合财政政策的发行历史,总结我国国债的总体情况,也为后文的因素分析提供依据。再次,利用1981—2017年的数据,利用VAR模型作国债对私人部门投资影响的实证检验,并结合传导路径和影响机制作因素分析。最后对论文研究作结论,提出关于国债与私人部门投资关系的政策建议。本文通过构造VAR模型识别私人部门投资面对国债冲击的响应,实证结果显示国债冲击对私人部门投资有正负来回波动但都十分微弱的影响。对私人部门投资的方差分解结果也显示国债变动对私人部门投资变动的贡献度很低。总的来看,国债对私人部门投资没有明显的挤出或拉动作用。本文从国债对私人部门投资产生影响的各个因素入手作分析,得出如下结论:第一,在我国,国债不具有挤出私人部门投资的条件。（1）国债会被认为是拥有可观利息收入的净财富;（2）通过对就业率以及金融机构存贷款关系的分析,认为我国国债的发行不会挤占私人部门投资所需资金;（3）我国的利率市场化还没有畅通的传导机制,国债的发行不会显着推动利率上升。第二,从短期看,由于我国公共资本以公共利益为导向,重点使用方向在于农业和公用事业等基础性、公共性领域,根据产业波及理论的计算,这些产业领域的短期影响力相对很小,所以对这些产业的投入在短期内带动的私人部门投资相对有限。但从长期来看,公共资本弥补了私人部门投资的不足,创造了全社会的公共利益,优化了整体经济环境和私人部门投资环境。本文提出的政策建议有:重视国债运行的稳定性;优化国债的使用方向和结构;注重放大国债的乘数效应。
龙小燕[2]（2019）在《我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究》文中指出新时代、新常态和推动供给侧结构性改革,为宏观调控的理论与实践提出了新要求,财政政策与货币政策作为实现宏观调控目标最重要的两大经济政策,加强协调配合具有重要意义。本文在阐述宏观调控中财政政策与货币政策协调配合基本概念、梳理相关文献综述和理论基础上,对比了我国宏观调控和西方国家干预、供给学派等理论的区别与联系,提出应统筹兼顾处理好短期与长期、供给与需求、总量与结构、速度与质量四大关系,构建宏观调控中财政政策与货币政策协调配合的基本框架。两大政策应加强协调配合,以实现宏观调控目标为核心导向,短期应着力熨平经济周期波动,适时适度发挥政府投资的需求管理优势,维护经济总量基本稳定;长期应着眼优化经济结构,通过供给管理激发市场活力,促进经济转型升级,实现经济持续优质增长;同时应加强两大政策工具之间的协调配合,提高政策合力。论文回顾了美国自大萧条后、日本和德国自二战后财政与货币政策协调配合的发展历程,尤其是2008年国际金融危机之后各国运用两大政策应对金融危机的相关措施;介绍了我国进入社会主义市场经济体制后两大政策协调配合的历史沿革;总结了各国运用两大政策维护经济总量基本稳定、调整优化经济结构促进增长、利用国债助力实现两大政策目标的经验做法。论文运用不同的实证模型分析了两大政策在维护经济平稳增长、促进结构优化和加强政策工具协调配合的现状,探析了存在的问题和原因。首先,运用VAR模型分析实际GDP增速、赤字率与广义货币供给量M2的关系。研究证明,货币供给变化通常与GDP增速变化方向正相关;财政赤字率变化通常与GDP增速变化方向负相关。赤字财政政策短期可能会诱导货币供给增加,但长期会因挤出效应有损于经济增长;货币供给对赤字影响较小,但在增加产出的同时可能会造成通货膨胀。财政政策与货币政策类型的组合形式取决于具体的宏观经济形势和政策目标的综合权衡。分析认为,财政政策、货币政策与经济增长相互作用、相互影响,两大政策效力都有期限约束;政府投资波动对经济增长影响较大;宏观政策执行需把握好力度,尤其是应充分考虑地方政府和金融机构在政策传导中发挥的巨大作用。第二,采用面板数据模型就两大政策对全国及东、中、西部地区产业结构调整的影响分别进行实证分析。研究发现两大政策各自对各地区各次产业结构的影响力均不一样,在各地区产业结构调整中难以发挥合力。分析认为,单靠任一政策调整结构的作用有限,两大政策缺乏全面系统的协调配合机制,缺乏两大政策实施的配合端口,且各地情况和执行方式差异较大,效果不一。第三,从央行资产负债表角度分析,认为利用国债丰富外汇投资未能解决外汇波动带来的基础货币供给调节难题。运用VECM模型就国库现金对货币供应量流通中的现金（M0）、狭义货币供应量（M1）和广义货币供应量（M2）的影响分别进行实证分析。研究发现,国库现金对货币供应量的冲击总体有限:国库现金对M0变动影响的最大贡献率为35%,对M1变动的最大贡献率为10%,对M2变动的最大贡献率仅为6%。分析认为,我国央行持有国债占央行总资产的比重低、流动性弱,国债市场尚不完善,国债期限结构与发行管理难以满足央行公开市场操作需求等因素制约了国债各项功能的发挥。同时,国库现金预测的科学性、中央国库资金转化为商业银行定期存款的管理有待提高。在经济进入新常态、着力从供给侧推进结构性改革的背景下,结合我国面临的国内外新形势,提出供给侧结构性改革背景下宏观调控总体战略基调、财政与货币政策协调配合基本机制及相关政策建议。两大政策短期应注重维护经济总量基本稳定,发挥需求管理的优势,应采取积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合;适当发挥政府投融资的优势,从需求侧维护总量基本稳定;利用国债优势防范和化解系统性金融风险。长期应注重促进结构调整实现经济优质增长,发挥供给管理的优势,支持科技创新引领经济增长动能转换,加大端口扶持力度推动相关市场经济主体改革和发展。在积极稳妥扩展赤字和债务规模、优化国债管理的同时,应利用国债打破外汇占款与人民币发行的直接联系,增加利用国债、国库现金调控货币供应量的主动权,完善人民币发行机制,促进国债和人民币国际化。
王艳[3]（2018）在《中国地方政府债务与区域经济增长关系研究》文中指出目前,国内外学者围绕政府债务与经济增长之间的因果关系、作用方向及效果、政府债务对经济增长的影响机制以及财政可持续性与经济增长之间的关系进行了卓有成效的探讨,总体上都赞成政府债务与经济增长之间存在某种联系机制,且会受到经济体系内生因素或外部冲击影响,但是对于地方政府债务与区域经济增长应遵循何种动态可持续路径并未达成共识。本文从政府债务的动态可持续性出发,探讨地方政府债务与区域经济增长之间的关系,重点从动态调整、债务阈值、匹配优化三个层面进行理论分析并提出研究假设,通过建立合适的计量模型并以中国数据进行实证检验,进而提出加强中国地方政府债务管理的政策建议。本文提出的第一个问题是,地方政府债务与区域经济增长之间关系的动态调整机制如何?从地方政府债务向区域经济增长的传导渠道以及地方政府债务与区域经济增长关系的动态特征两个方面进行理论分析并提出研究假设,通过单位根检验、Johansen协整检验、Granger因果检验及构建状态空间模型,利用中国宏观数据进行实证检验。结果表明:区域经济增长的增速指标与地方政府负债率之间存在显着的协整关系,区域经济增长的存量指标是地方政府负债率的Granger原因,总体上地方政府债务与区域经济增长之间的弹性关系呈现动态演变特征。基于此,本文认为正确把握地方政府债务与区域经济增长的关系,应坚持以历史的动态视角和辩证的分类视角。本文提出的第二个问题是,金融发展对地方政府债务与区域经济增长之间阈值效应的影响如何?从地方政府债务对区域经济增长的影响机制以及金融发展对“政府债务-经济增长”的影响机制两个方面进行理论分析并提出研究假设,借鉴Checherita-Westphal&Rother（2011）和庄佳强等（2017）的做法设定实证模型,利用中国省际面板数据进行实证检验。结果表明:地方政府负债率与区域经济增长之间呈现倒U型关系,负债率的拐点大致在60%-90%之间,意味着地方政府债务增加会在短期促进区域经济增长,但是在超越阈值后会对区域经济增长产生抑制作用;相对金融发展水平较低的地区,金融发展水平较高的地区在借助金融手段化解债务风险方面具有优势,地方政府负债率的阈值会更高。基于此,本文认为,地方财政金融改革与防控系统性风险应树立财政金融统一体的概念,将财政问题与金融问题结合起来考虑。本文提出的第三个问题是,地方政府债务可持续性对区域经济增长进程的影响如何?从最大化经济增长与最优政府债务之间的关系进行理论分析并提出研究假设,借鉴Checherita-Westphal et al.（2014）的做法设计实证模型,借助中国省际面板数据并区分全国总样本和不同地区子样本进行实证检验,估计了各地区实现最大化经济增长的政府负债率并据此得到各地区所要求的债务目标。结果显示:公共资本产出弹性的估计系数在所有模型下都保持显着,总体估计结果是0.32,且随东部地区、中部地区、西部地区呈现递增特征;长期最优地方政府负债率的总体估计结果约为80%,且随东部地区、中部地区、西部地区呈现递增特征,并认为应将不同地区的共同债务目标设定为50%。基于此,本文认为对财政政策设定中的地方政府债务目标分析显示,控制政府债务应以足够的基础盈余为前提,并且实施前瞻性的债务控制规则用来预测未来地方政府债务并做出调整。本文的主要创新在于:（1）揭示了地方政府债务与区域经济增长之间的时序动态调整特征。从动态调整机制视角证实了地方政府债务与区域经济增长之间的关系因特定历史阶段和具体代理变量而呈现差异化特征,并比较清晰地呈现了不同政府债务变量与不同经济增长变量之间的弹性关系呈现阶段性的动态调整特征,进而丰富了有关政府债务对经济增长产生影响的实证文献。（2）揭示了金融发展水平对地方政府债务阈值效应的作用。从债务阈值和金融发展视角通过构建动态面板数据模型分析了地方政府债务对区域经济增长的阈值效应,并考虑金融发展因素对阈值效应的影响特征。另一方面,在估计过程中考虑了省际层面的动态特征、异质性和截面相依性,得到了更具可信度的估计结果。（3）揭示了最优地方政府债务对区域经济增长进程的影响。从地方政府债务目标的视角,基于长期最优行为并假定地方政府举债只是为了给投资提供资金,通过计算实现最大化经济增长的稳态债务水平对各地区财政可持续性进行比较和评价,探讨了财政可持续性、最大化区域经济增长与地方政府债务目标之间的关系。
徐小天[4]（2018）在《我国国债规模与期限结构的管理研究 ——以货币政策传导机制为视角》文中指出近年来我国经济步入“新常态”,为应对经济增速的趋势性下滑,提升经济增长的质量和数量,实现可持续性发展,中央提出供给侧结构性改革目标,并将其作为当前宏观管理的主线。在此要求下,为更好地发挥财政在国家治理中的基础与支柱作用,在财政收入增速放缓、财政支出刚性压力下,阶段性提高赤字率,继续实施积极财政政策。在这一背景下,随着国债发行规模的不断扩大以及国债余额的增加,债务精细化管理的重要性日益凸显。而从我国国债管理现状来看,仍然存在着发行隐性成本过高、期限结构不合理等问题,尤其是在我国货币政策中介目标转变的过程中,国债管理对货币政策协调不足问题更为突出。因此本文以如何通过国债规模和期限结构管理实现与货币政策协调作为研究问题。本文以国债规模与期限结构管理作为研究对象,通过理论分析、比较分析与实证分析等多种方法,对我国国债规模及期限结构管理现状、国债管理与货币政策协调问题展开分析,对完善数量型中介目标下货币政策有效实施,以及完善国债收益率曲线提高价格型中介目标下货币政策传递效率提出相应政策建议。全文共分为五章,具体内容如下:第一部分为绪论。综合阐述论文的研究背景与意义,对国内外相关研究成果进行梳理,并对论文的主要研究内容和方法,研究创新进行阐述。第二部分为国债管理的政策协调理论基础。主要归纳总结了国债功能理论、国债管理理论、财政政策与货币政策协调理论,分析国债管理在货币政策传导过程中的理论基础。第三部分为我国国债管理与货币政策协调的现状及问题分析。本章首先对我国当前国债的规模、结构及管理情况进行梳理,讨论货币政策执行中的多重中介目标与操作实践。结合当前我国货币政策操作目标由数量型货币政策向价格型货币政策转型的现实背景,提出国债与货币政策协调的重点应集中于国债发行规模与结构对货币供应量的影响,以及提升国债基准利率对央行货币政策传导效率两方面,并对这两方面的作用机制进行深入阐述。其次,从国债发行、使用、流通和偿还四个管理阶段,探讨国债规模与期限结构对货币供应量的影响。通过采用结构向量自回归模型（SVAR）分析国债发行对货币供应量的影响变化,实证检验表明,在数量型货币政策中介目标下,国债发行规模与发行期限结构对货币供应量的影响并不显着,这可能与央行开展公开市场操作平滑市场波动有关;但国债余额增长对货币供应量存在正相关关系,因此未来在数量型货币政策协调方面,国债管理的重点应保证国债适度的各期限规模,保障央行公开市场操作的需要。最后,从国债收益率曲线在货币政策传递机制中的作用出发,研究国债规模与期限结构对货币政策传递效率的影响。运用门限时间序列分析方法对当前国债期限结构的合理性进行判断与分析,实证结果表明,与利率型货币政策协调方面,国债规模和期限结构在政策利率向市场利率传递过程中均具有显着的门限效应。在国债规模与期限管理过程中,应增加短、中久期债券供给水平,提高和维持国债余额的较高水平,进而有助于完善国债收益率曲线,促进货币政策实施中利率政策的有效传递。第四部分为国债管理的国际经验借鉴。通过介绍和分析美国、英国、日本等发达国家在国债管理尤其是在实现货币政策协调功能方面的做法,为我国政府完善国债管理提供经验借鉴。第五部分为国债规模与结构管理的政策建议。通过研究发现,我国当前的国债规模和期限结构已经初步具备了协调央行实现货币政策操作的基本功能。但是,与美国、英国等发达国家的国债管理相比,仍然存在着债券发行规模、结构的不合理,以及市场流动性不足、金融衍生品市场不完善等问题,这些因素从多种渠道弱化或扭曲了货币政策传导效率。因而,需要进一步完善国债及相关市场的发展,改善国债在货币政策中的传导效果。
刘爽[5]（2017）在《中国国债市场效率研究》文中研究指明我国国债市场自建立以来,有力地促进了经济的发展。对于政府来说,国债市场不仅是筹集建设资金、弥补财政赤字的重要手段和途径,更是政府运用财政政策,进行宏观调控的工具;对于中央银行来说,国债市场是进行公开市场操作,实施货币政策的工具;对于一般投资者来说,国债市场为其提供了安全、可靠的投资渠道;对于证券市场以至整个金融市场,国债市场提供了基准利率,发挥着基础信息的引导作用。因此,一个高效、开放、统一的国债市场,有利于金融市场的稳定运行,进而促进经济协调发展。一直以来,国内外理论界对资本市场特别是股票市场效率的研究较多,而对国债市场效率尚没有形成系统的、富有逻辑的研究内容。并且,在现有的对国债市场效率的研究中,大多以定性研究为主,缺乏定量分析,其结果缺乏说服力。因此,本文试图明晰国债市场效率的内涵,通过实证分析从不同角度度量国债市场效率,进而分析我国国债市场效率较低的原因,为提高国债市场效率、完善市场建设提供政策建议。首先,本文回顾了国内外有关证券市场、国债市场效率的相关研究。梳理了现有文献中对国债市场效率内涵和外延的界定,回顾了以往对国债市场效率的影响因素、市场效率测量方法和提高效率途径的研究。本文对国债市场效率理论做了较全面的探讨,揭示了市场微观结构理论、有效市场理论、国债管理理论等对国债效率分析的重要性,结合国债市场功能的研究对国债市场效率的内涵做了新的定义,探讨了国债市场效率的评价标准和国债市场效率的作用与意义。其次,我国国债市场发展中的制度变迁对国债市场的效率有着重大影响。因此本文回顾了我国国债市场的发展历程,意在从历史过往中找出我国国债市场效率问题的渊源和它们对国债市场现状的影响。我国国债市场的发展尤其是初期是强制性制度变迁的产物,对其后的市场效率有着巨大的影响。理解了这一点,对我国国债市场效率方面一些问题的产生可以有更清晰的了解。第三,从微观角度分析我国国债市场效率。国债市场效率主要体现在市场流动性、市场波动性和市场有效性等三方面。本文建立流动性的衡量指标,对我国国债市场的流动性做了市场深度和宽度分析,在此基础上进一步探讨了影响市场流动性的种种因素,并针对我国国债市场流动性较低的原因进行了分析。在对国债市场波动性和有效性的研究中,本文运用计量经济学理论和相关模型,在数据来源分析和数据描述的基础上,进行实证分析,进而得出了相应结论,并探讨这些结论能给予我们的启示。第四,我国国债市场效率问题,不仅仅是市场自身运作的问题,更是和经济体制、相关市场息息相关。所以本文较为系统地分析了影响我国国债市场效率的主要因素。例如法制环境和监管体制,交易机制和衍生品市场,投资者结构和统一市场等。并在该分析的基础上,提出了改进我国国债市场效率的对策。完善国债市场的法律法规和规范监管体制,是提高国债市场效率的基础性工作,其重要性不言自明。在市场操作层面,完善交易机制,尤其是完善做市商制度,可以有效提高市场流动性。推进市场分层,建立合理的国债市场结构,也对国债市场效率有着重要的影响。同时应继续改善投资者结构,培育合格的机构投资者和长线投资者,扩大境外投资者的类型和规模等。完善的国债衍生品市场对国债现货市场有着积极的促进作用,所以应通过一系列制度安排,促进国债期货市场的规范发展。本文主要的结论和政策建议如下。1.本文认为我国国债市场建立和发展初期的制度变迁,是由政府主导的、自上而下的强制性制度变迁。它能够减少实施成本,高效率地建立起国债市场并运行,但也带来了一些制度缺陷,对市场效率带来了负面影响。在强制性制度变迁带来的制度安排投入运行时,应考虑制度安排与制度环境之间的协调问题,否则在一个相当长的时期内会带来市场效率的缺损。2.在对运行效率的流动性分析中,通过对市场宽度和深度的分析,可以看出国债各个子市场的交易规模极不平衡,交易规模的增长不但与发行规模的增长有关,也与市场的投资者结构相关。以换手率为测度指标的银行间市场要高于交易所市场。我国国债市场的流动性与发达国家和亚洲成熟市场相比,仍有不小的差距。通过对市场波动性的分析,可以看到银行间国债市场和交易所国债市场的国债指数具有显着的波动“集聚效应”,且波动对市场走势反应较慢,说明对宏观信息的吸收能力有待增强。两个市场波动性都存在非对称效应,非对称效应使得市场波动性扩大。通过实证检验,我国国债市场收益率变动与各个经济变量之间存在长期均衡关系,但不同的因素对国债市场的影响和作用点不一样。3.在对市场信息效率的检验中,进行了市场有效性检验,结果表明不同市场时间序列存在明显的自相关现象,且方差比统计量显着不为1。均不符合随机游走的假设。由此得出结论,无论是国债市场整体,还是国债市场的两个子市场均未达到市场弱式有效。在国债两个子市场的市场联动性方面,本文的实证检验证明,银行间国债市场和交易所国债市场的价格走势并不趋同,说明了价格差没有引发投资者在两个国债子市场中套利,或者说两个子市场中国债价格对供求关系的反映并不一致,市场是低效率的。4.本文在对影响国债市场效率因素进行分析的基础上,提出以下的政策建议。（1）完善国债市场立法和监管体制。完善市场相关的法律法规,提高国债市场适用的法律层级,建立基础性法律和专门性法律构成的完备的法律体系。健全监管体制,制定专门的监管法规,明确监管的统一规划,并完善市场的监管机制。（2）促进国债发行的市场化进程,创新发行制度和发行机制。除了继续完善已推出的预发行和续发行外,还可以进一步探索国债换券、本息分离债券的适时推出,通过国债一级市场的创新发展,助推二级市场效率的提升。（3）完善国债市场的架构。重点是实行市场分层,即建立起交易商之间的市场,解决市场扁平化问题。（4）加强市场交易机制的建设。要建立做市商之间的市场;增加做市商数量,丰富做市商种类;给予做市商政策扶持;加强监管机制建设,完善资信评估制度。（5）改善投资者结构。要丰富投资者类型,培育长线投资者,发展国债投资基金,改变商业银行占比过高,导致流动性减弱的现象。同时积极扩大境外投资者的类型和规模。（6）推进国债期货市场的发展。改善投资者结构,推动商业银行和保险机构进入国债期货市场,促进市场规模的扩大;丰富国债期货品种,满足投资者保值和避险的需求;促进现货市场的价格发现和流动性水平的提高。
方辉[6]（2017）在《地方政府债务治理的对策研究 ——基于现实问题视角的优化设计》文中研究表明地方政府债务是带有区域经济特征和行政体制结构的特殊财政收入,资金以政府投入的形式参与到市场经营和金融交易中,承担着政府职能理性回归和市场发展逻辑脉络的意识导引,强调公共财政保障的宏观常态调控和预算管理会计的微观审慎监管。地方财政因自主权受限而依赖上级税收返还和转移支付分配来保持预决算账面上的基本平衡,现实中却因繁重的支出事权而采取融资借债的方式填补,近年的审计中就核查发现地方政府陷入寻求预算体制外或有债务融资的风险隐患和主客观经济利益膨胀的不合理因素,造成财政横向之间不均衡程度加剧。即使是部分地方试点和新《预算法》允许地方自行发债的情况下,仍存有在年度预算和现金会计制度基础下债务成本与收益的时期分离及代际不均衡问题,如此短期集中负债和结构性差异作用及缺乏弹性的传导,降低了财政政策调控支撑能力。必然迫使政府进行战略性财政事权规划与权衡性融资成本决策,以生命周期选择及融资制度安排与契约设计来研究现实。从中央与地方之间杠杆挪移方略之深化改革治本之道和社会善治现代理念中受到启发,借鉴经济领域用数量模型匹配和指标联系控制的平衡关联策略,从地方政府债务的现状特点影响和内外在成因后果方面建立起较为系统的框架分析,试图在法律新规和制度重构的过程中寻找破解之道,力图在规模的数量上实现地方政府债务的均衡匹配、在应用的质量上显示出地方财政支出效率最优。
张乃丽,欧家瑜[7]（2017）在《经济增长的财政效应分析:以1970——2014年的日本为例》文中研究说明日本作为亚洲唯一的发达国家在二战后经济重建与发展阶段,政府始终奉行凯恩斯经济学的宏观经济调控策略,甚至通过赤字财政扩大政府调控、诱导投资、刺激社会总需求。回顾日本1970-2014年经济增长的财政效应发现,每当经济发生剧烈波动时,日本政府都首先以扩张性财政政策进行"维稳",基于这一规律对日本经济增长的财政效应进一步分析发现:总财政支出对经济增长的财政效应是正向的且泡沫经济崩溃后有增大的趋势;财政支出结构对经济增长存在比较显着的正向财政效应,在泡沫经济崩溃后除文化教育的财政效应变化不大之外,其它支出的财政效应均有所改变,表现为社会保障支出、公共投资、经济建设的财政效应逐渐减弱以及国债支出、养老金、国防费的财政效应逐渐增大的态势,特别是国防费的财政效应呈现"成倍"放大的特点,引人注目。
宫红琳[8]（2016）在《政府债务对货币政策的约束效应 ——基于泰勒规则的视角》文中进行了进一步梳理自2008年全球金融危机爆发以来,为了刺激经济的发展,防止经济急剧衰退,世界主要经济体都实施了积极的财政政策和宽松的货币政策,这一举措直接导致政府债务水平显着提升。很多国家的政府负债占GDP的比重都达到近几十年来的高位,在这种情况下,政府债务因素对货币政策的影响可能更加显着。近年来,在我国金融体制改革的大背景下,随着利率市场化越来越深入,货币利率规则在货币政策和宏观经济运行中的作用越来越重要,我们从泰勒规则这一视角,将政府债务因素纳入货币政策利率规则中的研究思路,为研究政府债务对货币政策的影响提供新的方向和思路。研究货币利率规则中的利率对通货膨胀率的反应系数是否受政府债务率的影响,政府债务过高是否会对中央银行的货币政策操作产生约束效应,对于货币政策制定有重要的意义,这应该是值得我们进一步研究的课题。本文首先概述了政府债务及货币政策利率规则相关理论基础,然后论述了政府债务对货币政策影响的理论机制,接着本文的重点放在了第三章的实证研究上,本文对泰勒规则进行扩展,建立包含政府债务约束的多元门限模型,并利用多国的宏观数据,研究利率对通货膨胀的反应是否受到政府债务状况的影响。理论推导和实证检验表明,当一国政府债务占GDP的比重超过一定水平时,过高的政府债务将会对中央银行的货币政策操作产生约束效应,货币政策利率对预期通货膨胀的反应系数将会下降,中央银行为抑制通货膨胀而提高利率的货币政策会受到来自于较高政府债务成本的压力。本文第四章为相关对策与建议,主要是针对我国的情况,特别是在利率市场化的背景下,提出完善我国政府债务管理和货币政策协调机制的建立与相关对策建议;本文最后提出了文章的主要结论与未来研究工作展望,希望在下一步的研究工作中能够寻找债务管理与货币政策协同配合的方法和措施,创造一个比较稳定的宏观经济环境。
赵文静[9]（2016）在《国债期货对现货市场价格水平及波动性的影响》文中提出国债利率是金融市场的基准利率,是其他金融工具的定价基础。为了规避国债利率风险,早在1992年12月,上海期货交易所就放开了国债期货交易,但由于当时市场基础不成熟、制度设计存在缺陷等原因,我国国债期货交易试点以失败而告终,并于1995年5月17日暂停。时隔18年,随着我国金融市场逐渐成熟,国债期货于2013年9月6日在中国金融期货交易所正式上市交易。国债期货的重新推出无疑会为我国国债现货市场带来比较大的影响,主要表现为对国债现货市场的价格影响。为研究我国国债期货对现货市场价格的影响,本文采用规范分析与实证分析相结合的方法,选取了两年的国债期现货市场数据,先从价格水平影响的角度进行研究,然后又从波动性影响的角度进行研究,运用计量方法分析我国国债期货是否具有引导现货市场价格走势的作用;并分析了国债期货是加大还是平抑了国债现货市场的价格波动性。本文在第三部分规范性研究的基础上,以国债期货指数（TF8888）和国债现货数据（000012）为实证资料,应用计量经济学软件Eviews8.0,进行实证研究。在第四部分,为了验证国债期货价格是否对现货价格有引导作用,本文进行了单位根检验、格兰杰因果关系检验以及协整检验,并对国债期现货指数建立向量自回归模型,同时还应用到了脉冲响应函数及方差分解函数；在第五部分,为了验证国债期货重新推出是否能平抑现货市场价格波动性,本文运用了GARCH族模型。通过模型的运用,最后结论表明,在我国国债期货重新推出两年半的今天,国债期货引导现货市场价格的作用已经初步显现,但这种作用还很微弱,还没有充分的发挥出来,而且国债期货的重启不仅没能抑制现货市场价格波动,反而是小幅度地加大了现货市场的波动性。在结论部分,笔者根据以上分析结论结合我国国债期货重启后的市场现状,深入分析了得出这一结论的原因及可以改进的方向,并对我国国债期货的未来进行了预期和展望。
邱林卉[10]（2016）在《国债市场的经济功能国际比较研究》文中认为国债市场是政府筹集建设资金,弥补财政赤字,调节经济运行的重要场所,对国家的经济社会发展具有举足轻重的作用。国债的双重属性决定了它既可以为一国的经济发展提供大量的资金支持,成为推动一国经济增长的强大动力,也可能成为一国经济增长的巨大拖累,甚至造成经济危机或国家破产。20世纪80年代以来,国债市场逐步走向成熟阶段,国债市场已经成为一个国家经济发展的重要决定因素之一,远远超出了财政的范畴。现阶段,国债市场已经成为一个国家宏观经济的风向标,中央银行也视其为公开市场操作的重要对象,国债市场能够在金融资产定价、对冲利率、稳定金融市场等多方面发挥重要作用,国债市场收益率的变化能够反映出国家现阶段的宏观经济发展方向。全文由绪论加七章正文内容组成,绪论部分主要阐述了论文的选题背景和研究意义,对国内外国债相关文献进行梳理,第一章主要结合马克思虚拟经济理论分析国债市场经济功能,概括马克思虚拟资本理论和西方经济学中关于国债市场经济功能的理论。第二章对国债市场的宏微观经济功能和国债收益率传导机制进行梳理分析,并从我国财政政策、货币政策、央行公开市场操作和股票市场对国债收益率影响因素进行分析。第三章对我国的国债市场经济功能进行分析,以长期国债（10年期）收益率走势为标的,分析从2002年-2015年长期国债收益率曲线与我国宏观经济形势的关系。结合西方相对成熟的国债市场经验,从国债规模、期限利率结构、国债发行和交易市场、国债持有者结构等方面对我国国债市场目前存在的问题及原因进行归纳。第四章分析美国和日本的国债市场经济功能,从国债发行基本概况、国债需求供给、国债持有人等因素分析美国和日本的国债经济功能,并对美国和日本的国债收益率走势进行分析。第五章从总需求、总供给和国债市场微观经济效应方面比较美、日、中三国国债市场经济功能,分别分析了美国和日本长期国债收益率对我国长期国债收益率的影响,并对三国国债市场经济功能进行比较总结。第六章对世界主要发达经济体的国债市场经济功能进行比较,梳理了2008年全球金融危机爆发之后,主要发达经济体国债市场的收益率走势和经济政策效果,并对他们的国债市场经济影响力进行比较分析,总结不同经济体国债市场经济影响力差别的原因。第七章总结了全文的研究结论,并对发挥我国国债经济功能提出若干对策建议。
二、论国债的调整与优化（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、论国债的调整与优化（论文提纲范文）
（1）我国国债对私人部门投资的影响分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外关于国债对私人部门投资影响的研究 |
| 1.2.2 国内关于国债对私人部门投资影响的研究 |
| 1.2.3 小结 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路与内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 1.4.1 论文创新点 |
| 1.4.2 论文不足点 |
| 2 国债对私人部门投资影响的理论基础 |
| 2.1 国债概念界定与功能 |
| 2.1.1 概念界定 |
| 2.1.2 国债功能 |
| 2.2 西方经济学流派对于国债经济效应的观点演变 |
| 2.3 国债影响私人部门投资的理论与相应传导机制 |
| 2.3.1 净财富效应 |
| 2.3.2 挤出效应 |
| 2.3.3 公共投资效应 |
| 3 1981—2019 年财政政策中的国债发展历程与影响 |
| 3.1 1981—2019 年经济与财政政策不同阶段的国债发行情况 |
| 3.1.1 1981—1993 年:国债发行与减税让利相配合 |
| 3.1.2 1994—2004 年:国债发行弥补基础设施短板 |
| 3.1.3 2005—2014 年:国债发行促进经济结构调整与社会事业发展 |
| 3.1.4 2015 年至今:国债发行支持供给侧结构性问题的解决 |
| 3.2 我国特别国债的发行历史与影响 |
| 3.2.1 1989—1991 年特种国债 |
| 3.2.2 1997 年第一次特别国债发行 |
| 3.2.3 1998—2004 年长期建设国债 |
| 3.2.4 2007 年第二次特别国债发行 |
| 3.2.5 2020 年第三次特别国债发行 |
| 4 我国国债对私人部门投资影响的实证分析 |
| 4.1 实证模型选取 |
| 4.2 变量选取与数据说明 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 私人部门投资对国债冲击的脉冲响应分析 |
| 4.3.2 方差分解分析 |
| 4.3.3 实证小结 |
| 5 国债对私人部门投资影响的因素分析 |
| 5.1 国债发行前居民的财富心理效应 |
| 5.2 国债的挤出效应机制分析 |
| 5.2.1 国债发行时对私人部门投资不构成资金挤占 |
| 5.2.2 国债发行后不会显着推动利率上升 |
| 5.3 国债使用后的效应分析——基于产业波及理论 |
| 5.3.1 产业波及数据测算 |
| 5.3.2 产业波及数据分析 |
| 5.4 小结 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 重视国债运行的稳定性 |
| 6.2.2 优化国债的使用方向与结构 |
| 6.2.3 注重国债的乘数效应 |
| 参考文献 |
| 硕士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（2）我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与问题的提出 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 维护经济稳定,为“五位一体”全面发展营造良好的经济环境 |
| 1.2.2 发挥合力共同优化结构调整,促进经济持续高质量发展 |
| 1.2.3 提高资金使用效率,共同实现宏观调控总目标 |
| 1.3 基本概念与研究范畴 |
| 1.3.1 宏观调控的基本概念 |
| 1.3.2 财政政策与货币政策协调配合的基本概念与研究范畴 |
| 1.3.3 加强财政政策与货币政策协调配合的必要性 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.4.1 规范分析与实证分析相结合 |
| 1.4.2 定性分析与定量分析相结合 |
| 1.4.3 历史分析法和比较分析法相结合 |
| 1.5 研究框架 |
| 1.6 创新与不足 |
| 1.6.1 论文创新点 |
| 1.6.2 论文难点与不足 |
| 2 文献综述和理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外相关研究 |
| 2.1.2 国内相关研究 |
| 2.2 宏观调控的理论基础 |
| 2.2.1 马克思关于宏观调控的理论 |
| 2.2.2 经济周期理论 |
| 2.2.3 经济增长理论 |
| 2.2.4 凯恩斯主义流派 |
| 2.2.5 其他理论 |
| 2.3 财政和货币政策协调配合的主要理论模型 |
| 2.3.1 IS-LM曲线——封闭经济下财政与货币政策对经济的影响 |
| 2.3.2 米德冲突——单一政策无法兼顾内外均衡 |
| 2.3.3 丁伯根法则——不同经济目标需要不同的政策工具 |
| 2.3.4 蒙代尔—弗莱明模型——开放经济下财政货币政策效果不同 |
| 2.4 国内外理论与文献的启示与不足 |
| 2.4.1 我国宏观调控与西方国家干预等理论的联系与区别 |
| 2.4.2 国内外理论与文献的不足 |
| 2.5 构建宏观调控中财政与货币政策协调配合的基本框架 |
| 2.5.1 短期注重维护经济总量基本稳定,侧重需求管理 |
| 2.5.2 长期注重优化结构提高经济质量,侧重供给管理 |
| 2.5.3 加强两大政策工具协调配合,提高政策合力和效率 |
| 3 世界主要国家财政货币政策协调配合的经验与启示 |
| 3.1 美国各阶段财政与货币政策协调配合情况 |
| 3.1.1 “罗斯福新政”中财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.2 二战期间财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.3 二战后至70年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.4 20世纪80年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.5 20世纪90年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.6 21世纪国际金融危机前财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.2 日本各阶段财政与货币政策协调配合情况 |
| 3.2.1 财政政策的演进 |
| 3.2.2 货币政策的演进 |
| 3.2.3 财政政策与货币政策的协调配合 |
| 3.3 德国各阶段财政与货币政策的协调配合情况 |
| 3.3.1 二战后到60年代中期中性的财政政策和偏紧的货币政策协调配合 |
| 3.3.2 60年代中期至80年代初反周期的财政政策和货币政策协调配合 |
| 3.3.3 80年代初至2008年紧缩的财政政策与偏紧的货币政策协调配合 |
| 3.4 2008年金融危机后主要国家财政货币政策协调配合概况 |
| 3.4.1 美国应对金融危机财政与货币政策的协调配合 |
| 3.4.2 日本应对金融危机财政与货币政策的协调配合 |
| 3.4.3 德国应对金融危机中财政与货币政策的协调配合 |
| 3.5 国际经验的启示 |
| 3.5.1 两大政策共同维护经济基本稳定 |
| 3.5.2 两大政策配合促进经济结构调整 |
| 3.5.3 充分利用国债功能助力两大政策实现各自目标 |
| 4 我国宏观调控中财政货币政策协调配合的历史沿革 |
| 4.1 从双松到双紧的财政与货币政策协调配合(1993年—1997年) |
| 4.1.1 从双松转向双紧的财政政策和货币政策 |
| 4.1.2 两大政策共同抑制固定资产投资过热 |
| 4.1.3 央行试行以国债为公开市场操作对象 |
| 4.2 积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合(1998年—2004年) |
| 4.2.1 积极的财政政策和稳健的货币政策 |
| 4.2.2 共同支持基础设施建设维护经济总体稳定 |
| 4.2.3 利用特别国债注资国有商业银行应对亚洲金融危机 |
| 4.2.4 国债期限结构受限央票成为公开市场业务主力 |
| 4.3 双稳健的财政与货币政策协调配合(2005年—2008年) |
| 4.3.1 双稳健的财政政策和货币政策 |
| 4.3.2 两大政策引导经济结构调整 |
| 4.3.3 财政部发行特别国债购买外汇储备进行投资 |
| 4.4 积极财政政策与适度宽松货币政策协调配合(2008年—2011年) |
| 4.4.1 积极的财政政策和适度宽松的货币政策 |
| 4.4.2 共同支持4万亿投资应对经济下滑 |
| 4.4.3 共同支持结构调整促进出口、投资和消费 |
| 4.4.4 中央国库现金管理商业银行定期存款业务逐步增加 |
| 4.5 积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合(2011年—今) |
| 4.5.1 积极的财政政策与稳健的货币政策 |
| 4.5.2 两大政策定向扶持相关领域推动供给侧结构性改革 |
| 4.5.3 两大政策防范系统性金融风险 |
| 4.5.4 两大政策加大国债、国库现金工具协调配合力度 |
| 5 两大政策与经济增长关系的实证分析与原因探析 |
| 5.1 实际GDP增速、赤字率及货币供给M2增速关系的实证研究 |
| 5.1.1 样本数据及计量方法 |
| 5.1.2 基本检验 |
| 5.1.3 VAP模型建立及检验 |
| 5.1.4 脉冲响应函数及方差分解 |
| 5.1.5 实证分析结论 |
| 5.2 原因探析 |
| 5.2.1 财政政策、货币政策与经济增长相互影响 |
| 5.2.2 政府投资波动对经济增长影响较大 |
| 5.2.3 货币政策目标与执行传导力度需合理把握 |
| 6 两大政策促进结构调整的实证分析与原因解析 |
| 6.1 样本数据及计量方法 |
| 6.1.1 样本数据选取及说明 |
| 6.1.2 计量方法 |
| 6.2 两大政策促进我国各地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.1 两大政策促进我国产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.2 两大政策促进东部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.3 两大政策促进中部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.4 两大政策促进西部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.5 实证分析结论 |
| 6.3 原因解析 |
| 6.3.1 单靠任一政策作用有限,难以发挥合力促进结构调整 |
| 6.3.2 两大政策缺乏协调配合的机制和端口支撑 |
| 6.3.3 各地差异较大,执行财政、货币政策的方式和效果不一 |
| 7 两大政策工具在协调配合中的实证分析及原因分析 |
| 7.1 国债对货币供给量的影响分析 |
| 7.1.1 外汇占款大幅波动使货币供给较为被动 |
| 7.1.2 外汇占款过多影响金融机构资金效率和货币政策有效贯彻 |
| 7.1.3 利用特别国债创新外汇管理仍未解决货币供给难题 |
| 7.1.4 利用“央票”等货币政策工具对冲“外汇”效率低于国债 |
| 7.2 国库现金对货币供给量的VECM模型实证分析 |
| 7.2.1 变量选择及单位根检验 |
| 7.2.2 国库现金影响流通中的现金(M0)的实证分析 |
| 7.2.3 国库现金影响狭义货币供给量(M1)的实证分析 |
| 7.2.4 国库现金影响广义货币供给量(M2)的实证分析 |
| 7.2.5 实证分析结论 |
| 7.3 原因分析 |
| 7.3.1 央行持有国债规模和比例过低 |
| 7.3.2 国债规模的安全区间难以确定,国债管理有待提高 |
| 7.3.3 国债市场尚不完善 |
| 7.3.4 缴税周期性特征使国库现金对货币供应量产生影响 |
| 7.3.5 国库现金预测的科学性有待提高 |
| 7.3.6 中央国库现金进行商业银行定期存款管理有待进一步提高 |
| 7.3.7 两大政策缺乏协调配合机制 |
| 8 完善宏观调控中财政与货币政策协调配合的建议 |
| 8.1 宏观经济面临的国际国内新形势 |
| 8.1.1 国际经济新形势 |
| 8.1.2 国内经济新形势 |
| 8.2 供给侧结构性改革背景下宏观调控的总体战略基调 |
| 8.3 构建宏观调控中财政与货币政策协调配合的基本机制 |
| 8.4 短期维护经济基本稳定,发挥需求管理优势 |
| 8.4.1 采用积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合 |
| 8.4.2 发挥政府投融资优势,从需求侧维护总量基本稳定 |
| 8.4.3 利用国债防范和化解系统性金融风险 |
| 8.5 长期促进结构调整实现经济高质量发展,侧重供给管理 |
| 8.5.1 两大政策协调配合以科技创新引领经济增长动能转换 |
| 8.5.2 推动相关市场经济主体改革和发展 |
| 8.6 加大两大政策工具协调配合力度,提高政策效率 |
| 8.6.1 积极稳妥扩展赤字和债务规模,进一步优化政府债务管理 |
| 8.6.2 善于利用国债、国库现金增加货币供应量调控的主动权 |
| 8.7 进一步完善其他制度供给 |
| 参考文献 |
| 博士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（3）中国地方政府债务与区域经济增长关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 结构安排 |
| 1.4 论文的创新与不足 |
| 1.4.1 论文的创新 |
| 1.4.2 论文的不足 |
| 第2章 政府债务与经济增长关系的文献综述 |
| 2.1 文献回顾 |
| 2.1.1 政府债务与经济增长之间的因果关系 |
| 2.1.2 政府债务对经济增长的影响机制 |
| 2.1.3 政府债务对经济增长的作用方向及效果 |
| 2.1.4 财政可持续性与经济增长之间的关系 |
| 2.2 简要评述 |
| 2.2.1 地方政府债务与区域经济增长关系的均衡调整与动态演变 |
| 2.2.2 金融因素在“政府债务—经济增长”机制分析中的作用 |
| 2.2.3 地方政府债务可持续性对区域经济增长进程的影响 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 地方政府债务与区域经济增长关系的理论分析 |
| 3.1 IS-LM模型及其引入政府债务的拓展分析 |
| 3.1.1 一般均衡分析框架：IS-LM模型 |
| 3.1.2 政府债务的引入：对IS-LM模型的拓展分析 |
| 3.2 对凯恩斯有效需求不足理论的发展概述 |
| 3.2.1 哈罗德-多马经济增长模型 |
| 3.2.2 新古典经济增长理论模型 |
| 3.2.3 内生经济增长理论 |
| 3.3 Barro模型及其引入政府债务的拓展分析 |
| 3.3.1 消费最优增长模型：Barro模型 |
| 3.3.2 考虑政府债务：对Barro模型的拓展分析 |
| 3.4 基于Reinhart& Rogoff的一个简化模型分析 |
| 3.5 基于Checherita-Westphal的一个基本模型分析 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 地方政府债务与区域经济增长关系的现实考察 |
| 4.1 中国政府债务的典型事实 |
| 4.1.1 政府债务规模的趋势特征 |
| 4.1.2 政府债务规模的结构特征 |
| 4.1.3 政府债务与经济增长的联动特征 |
| 4.2 中国地方政府债务的发展与演变 |
| 4.2.1 地方政府债务总规模分析 |
| 4.2.2 地方政府债务的偿债来源 |
| 4.2.3 地方政府债务与区域经济增长的联系机制 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 地方政府债务与区域经济增长关系：基于动态调整机制视角 |
| 5.1 理论分析与研究假设的提出 |
| 5.1.1 地方政府债务向区域经济增长的传导渠道 |
| 5.1.2 地方政府债务与区域经济增长关系的动态特征 |
| 5.2 模型与估计方法 |
| 5.2.1 基础性检验方法 |
| 5.2.2 状态空间模型构建与估计 |
| 5.3 数据、变量与描述性统计 |
| 5.3.1 数据来源与变量选取 |
| 5.3.2 变量的描述性统计 |
| 5.4 实证结果与分析 |
| 5.4.1 平稳性检验结果 |
| 5.4.2 协整检验结果 |
| 5.4.3 Granger因果检验结果 |
| 5.4.4 动态相关性参数分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 地方政府债务与区域经济增长关系：基于债务阈值和金融发展视角 |
| 6.1 理论分析与研究假设的提出 |
| 6.1.1 政府债务对经济增长的影响机制 |
| 6.1.2 金融发展对“政府债务-经济增长”联系的影响机制 |
| 6.2 模型、变量与估计方法 |
| 6.2.1 实证模型与变量定义 |
| 6.2.2 估计偏误与内生性问题 |
| 6.3 数据来源与样本统计 |
| 6.3.1 数据来源 |
| 6.3.2 变量的描述性统计 |
| 6.4 实证结果与分析 |
| 6.4.1 基准模型的估计结果分析 |
| 6.4.2 引入金融发展水平后拓展模型的估计结果分析 |
| 6.4.3 考虑内生性问题后的稳健性检验结果与分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 地方政府债务与区域经济增长关系：基于匹配优化视角 |
| 7.1 理论分析与研究假设的提出 |
| 7.1.1 最大化区域经济增长与最优地方政府债务目标分析 |
| 7.1.2 最优地方政府债务目标的设定与长短期差异分析 |
| 7.2 实证模型构建与估计 |
| 7.2.1 实证模型构建 |
| 7.2.2 估计方法介绍 |
| 7.3 数据来源与变量的描述性统计 |
| 7.3.1 数据来源与变量定义 |
| 7.3.2 公共资本与私人资本的分解方法 |
| 7.3.3 变量的描述性统计 |
| 7.4 实证结果与分析 |
| 7.4.1 基础性检验结果与分析 |
| 7.4.2 最大化区域经济增长与地方政府债务目标的估计结果分析 |
| 7.4.3 关于财政政策与政府债务管理的进一步讨论 |
| 7.5 本章小结 |
| 第8章 结论与政策建议 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.1.1 应基于宏观背景来考究地方政府债务与区域经济增长的关系 |
| 8.1.2 需区分债务规模及资金用途来判断地方政府债务的作用效果 |
| 8.1.3 应坚持历史视角来看待地方政府债务与区域经济增长的关系 |
| 8.1.4 地方政府债务的影响呈现非线性且金融因素发挥了重要作用 |
| 8.1.5 维持政府债务目标及设定地方政府债务安全区具有重要意义 |
| 8.2 政策建议 |
| 8.2.1 加强对地方政府债务的宏观管理 |
| 8.2.2 强化对地方政府债务的约束机制 |
| 8.2.3 加强对地方政府债务的风险评价 |
| 8.2.4 加强对财政金融风险的协同管理 |
| 8.2.5 合理设定地方政府债务目标区间 |
| 8.2.6 推进融资平台公司转型创新发展 |
| 参考文献 |
| 科研成果 |
| 致谢 |
（4）我国国债规模与期限结构的管理研究 ——以货币政策传导机制为视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 本文研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国债管理文献综述 |
| 1.2.2 货币政策工具及作用机制文献综述 |
| 1.2.3 国债的货币政策协调功能综述 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究方法与内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.4 本文研究框架 |
| 1.5 本文创新与不足 |
| 2 国债管理与货币政策传导机制理论基础 |
| 2.1 国债定义与功能理论 |
| 2.1.1 国债概念的界定 |
| 2.1.2 国债功能理论 |
| 2.2 国债管理理论 |
| 2.2.1 国债管理原则 |
| 2.2.2 国债管理方式 |
| 2.2.3 国债规模管理 |
| 2.2.4 国债期限结构管理 |
| 2.3 国债政策与货币政策传导机制理论 |
| 2.3.1 国债在财政政策与货币政策中的协调配合 |
| 2.3.2 国债对货币供给机制的分析 |
| 2.3.3 国债对利率机制的分析 |
| 3 我国国债管理在货币政策传导机制中的现状及问题分析 |
| 3.1 我国国债规模与期限结构管理现状及问题 |
| 3.1.1 我国国债管理现状 |
| 3.1.2 国债规模管理现状及问题 |
| 3.1.3 国债期限结构管理现状及问题 |
| 3.2 转轨时期我国货币政策框架 |
| 3.2.1 货币政策框架概述 |
| 3.2.2 我国货币政策框架及演变 |
| 3.3 国债对货币政策协调功能的问题分析 |
| 3.3.1 国债规模、期限结构与货币政策协调机制分析 |
| 3.3.2 利率型中介目标下国债余额、期限结构对货币政策传递效率影响研究 |
| 3.4 小结 |
| 4 国债规模和期限结构管理的国际经验借鉴 |
| 4.1 美国 |
| 4.1.1 美国货币政策框架 |
| 4.1.2 国债规模和期限结构管理 |
| 4.2 英国 |
| 4.2.1 英国货币政策框架 |
| 4.2.2 国债规模和期限结构管理 |
| 4.3 日本 |
| 4.3.1 日本货币政策框架 |
| 4.3.2 国债规模和期限结构管理 |
| 4.4 小结 |
| 5 推动国债与货币政策协调的政策建议 |
| 5.1 合理测度国债可持续能力,保持适当的国债发行规模 |
| 5.2 合理安排国债发行期限结构,完善国债收益率曲线 |
| 5.3 完善做市支持机制,提高二级市场流动性 |
| 5.4 进一步发展国债期货和衍生工具市场,提升货币政策传导效率 |
| 5.5 搭建财政货币政策协调配合的微观平台,完善债务管理制度 |
| 参考文献 |
| 硕士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（5）中国国债市场效率研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 本文框架及主要内容 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新与需要改进之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 证券市场效率 |
| 2.1.1 证券市场效率的内涵和外延 |
| 2.1.2 证券市场效率的衡量标准及影响因素 |
| 2.2 国债市场效率 |
| 2.2.1 国债市场效率的内涵及提高效率的途径 |
| 2.2.2 国债市场效率的测度标准 |
| 3 国债市场效率分析 |
| 3.1 国债市场效率的理论基础 |
| 3.1.1 市场微观结构理论 |
| 3.1.2 有效市场理论 |
| 3.1.3 国债管理理论 |
| 3.2 我国国债市场功能 |
| 3.2.1 国债市场与金融市场的关系 |
| 3.2.2 国债市场的财政功能 |
| 3.2.3 国债市场的金融功能 |
| 3.3 国债市场效率理论 |
| 3.3.1 国债市场效率的涵义与分类 |
| 3.3.2 国债市场效率的评价标准 |
| 3.3.3 提高国债市场效率的作用与意义 |
| 4 我国国债市场发展历程、制度变迁的效率分析 |
| 4.1 我国国债市场的发展历程 |
| 4.1.1 我国国债市场的初创期:实物柜台交易市场时期(1988—1993) |
| 4.1.2 我国国债市场的发展壮大期:交易所市场占主导时期(1994—2001) |
| 4.1.3 我国国债市场的规范完善期(2002年至今) |
| 4.2 我国国债市场的强制性变迁及其对市场效率的影响 |
| 4.2.1 对我国国债市场发展的制度分析 |
| 4.2.2 我国国债市场的制度变迁及其对市场效率的影响 |
| 5 我国国债市场运行效率研究:基于流动性的研究 |
| 5.1 国债市场流动性定义、特征及度量方法 |
| 5.1.1 流动性定义 |
| 5.1.2 流动性的特征 |
| 5.1.3 流动性的度量方法 |
| 5.2 影响国债市场流动性的因素 |
| 5.2.1 国债市场透明度 |
| 5.2.2 国债市场参与者 |
| 5.2.3 国债市场产品结构 |
| 5.2.4 国债交易场所 |
| 5.2.5 国债市场交易机制 |
| 5.3 我国国债市场流动性的实证研究 |
| 5.3.1 深度分析 |
| 5.3.2 宽度分析 |
| 5.4 我国国债市场流动性较低的原因分析 |
| 5.4.1 经济因素 |
| 5.4.2 市场因素 |
| 5.4.3 产品因素 |
| 6 我国国债市场运行效率研究:基于波动性的研究 |
| 6.1 国债市场价格波动的测度方法 |
| 6.1.1 从收益率角度对国债价格波动性进行测度 |
| 6.1.2 从国债市场价格与其内在价值的偏离度考察国债价格波动性 |
| 6.1.3 由年波动率测度的国债市场价格波动 |
| 6.2 国债市场波动性的影响因素 |
| 6.2.1 市场利率对国债市场波动性的影响 |
| 6.2.2 国债供求关系对国债市场波动性的影响 |
| 6.2.3 货币供给对国债市场波动性的影响 |
| 6.2.4 通货膨胀率对国债市场波动性的影响 |
| 6.2.5 经济增长状况对国债市场波动性的影响 |
| 6.2.6 股票市场对国债市场波动性的影响 |
| 6.3 我国国债市场波动性的实证研究 |
| 6.3.1 数据来源和数据特征描述 |
| 6.3.2 我国国债市场波动特征的实证研究 |
| 6.3.3 我国国债市场波动的影响因素实证研究 |
| 6.3.4 结论与启示 |
| 7 我国国债市场信息效率研究:基于有效性的研究 |
| 7.1 市场有效性的理论基础 |
| 7.1.1 市场有效性假说 |
| 7.1.2 外部有效与内部有效 |
| 7.2 我国国债市场有效性实证检验 |
| 7.2.1 我国国债市场弱有效检验 |
| 7.2.2 银行间国债市场与交易所国债市场套利分析 |
| 7.2.3 实证结果分析 |
| 8 影响我国国债市场效率的因素 |
| 8.1 国债市场的法制建设与监管体制 |
| 8.1.1 我国国债市场法制建设与监管体制的现状 |
| 8.1.2 我国国债市场法制建设与监管体制存在的问题 |
| 8.2 做市商制度有待完善 |
| 8.2.1 做市商制度的功能及对市场效率的影响 |
| 8.2.2 做市商制度存在的问题 |
| 8.3 国债期货市场有待发展壮大 |
| 8.3.1 我国债期货市场的发展历程 |
| 8.3.2 国债期货市场对国债现货市场效率提高的积极作用 |
| 8.3.3 国债期货市场恢复后面临的困境 |
| 8.4 国债发行制度与发行机制仍需改进 |
| 8.4.1 国债发行市场对流通市场效率的影响 |
| 8.4.2 国债发行市场影响流通市场效率的主要因素 |
| 8.5 国债市场投资者结构 |
| 8.5.1 投资者结构对市场效率的影响 |
| 8.5.2 中外国债市场投资者结构对比分析 |
| 8.5.3 我国国债市场投资者结构存在的问题 |
| 9 提高我国国债市场效率的途径 |
| 9.1 完善国债立法与国债市场监管体制 |
| 9.1.1 完善国债市场法律法规 |
| 9.1.2 健全监管制度,提高监管水平 |
| 9.2 健全做市商制度 |
| 9.2.1 建立多层次的做市商市场 |
| 9.2.2 增加做市商数量,丰富做市商种类 |
| 9.2.3 给予做市商政策支持 |
| 9.2.4 加强做市商自身建设 |
| 9.2.5 加强监管机制建设,完善资信评估制度 |
| 9.3 进一步完善国债发行制度和发行机制 |
| 9.3.1 完善国债预发行和续发行制度 |
| 9.3.2 借鉴国际经验,实行国债换券 |
| 9.3.3 推出国债随卖的制度安排 |
| 9.3.4 丰富国债品种,推出本息分离债券 |
| 9.4 稳步推进市场分层,建立多层次的国债市场 |
| 9.4.1 我国国债市场分层存在的问题及国外经验借鉴 |
| 9.4.2 稳步推进国债市场分层,促进市场效率的提升 |
| 9.5 继续改善投资者结构 |
| 9.5.1 丰富投资者类型 |
| 9.5.2 大力发展国债投资基金 |
| 9.5.3 扩大境外投资者的类型和规模 |
| 9.6 完善国债期货市场 |
| 9.6.1 丰富国债期货品种,构建多层次的国债期货市场体系 |
| 9.6.2 积极引导机构投资者进入国债期货市场,增加投资者专业性 |
| 9.6.3 加大国债期货与现货市场的匹配程度 |
| 9.6.4 通过制度安排,保证国债期货市场的规范发展 |
| 参考文献 |
| 博士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（6）地方政府债务治理的对策研究 ——基于现实问题视角的优化设计（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 中文文摘 |
| 绪论 |
| 一、研究缘起和探索意义 |
| 二、国内外文献研究综述 |
| 三、概念界定和理论背景 |
| 四、研究方法和研究思路 |
| 第一章 当前地方政府债务现状描述 |
| 第一节 地方政府债务的发展历程 |
| 一、地方政府债务违规快速发展期 |
| 二、审计结果的地方债务问题展现 |
| 三、地方政府债务合法的渐进阶段 |
| 第二节 地方政府债务存在的现实特征 |
| 一、发展环境引致债务阶段性 |
| 二、经济政策带动债务膨胀化 |
| 三、融资措施造成债务异质式 |
| 第二章 地方政府债务存在的问题 |
| 第一节 运行基础困境 |
| 一、债务融资衍生出现实无奈 |
| 二、融资效益被人为调整弱化 |
| 三、债务扩张膨胀的监管漏洞 |
| 第二节 面临风险隐患 |
| 一、管理体制诱发的融资举债风险 |
| 二、债务风险威胁到国家经济安全 |
| 三、问题隐患易诱发政府诚信危机 |
| 第三章 地方政府债务产生问题的成因分析 |
| 第一节 政策更迭的结构性渊源 |
| 一、债务政策对经济周期波动调整的滞后 |
| 二、信息公开缺失致使监督无法发挥实效 |
| 三、上下级政府间固有的体制结构性矛盾 |
| 第二节 内生机制的行政化诱因 |
| 一、计划经济运作机制仍在主导 |
| 二、责任惩戒机制依旧模糊缺位 |
| 三、行政管理惯性思维诱生毒瘤 |
| 第三节 资本经营的固态式缘由 |
| 一、利益分配失衡徒增金融性风险 |
| 二、融资偿债未能匹配的损害后果 |
| 三、政府经营管理隐藏着寻租扭曲 |
| 第四章 计量模型与指标体系的关联调适 |
| 第一节 数理检验模式的设计 |
| 一、选择数据构建简单回归模型 |
| 二、市级层面地区协整思路 |
| 三、财政政策作用机制与经济周期态势相关性分析 |
| 第二节 经济实践意义的研判 |
| 一、经济学检验的基础性探析 |
| 二、债务风险评价指标倚赖程度描述 |
| 三、审计报告的规模性实效补充 |
| 四、一般均衡的动态辅助响应治理 |
| 第五章 地方政府债务的治理对策 |
| 第一节 从转变到创新的框架搭建构筑 |
| 一、第一阶段:从跟随到复制——导入起步 |
| 二、第二阶段:从适应到寻找——孕育形成 |
| 三、第三阶段:从创新到独特——成熟稳步 |
| 第二节 法治规范理念的战略框架重构 |
| 一、良法逻辑链条 |
| 二、立法原则设计 |
| 三、制度配套规范 |
| 四、政策规则导引 |
| 第三节 健全完善地方预决算审查监管 |
| 一、加强和改进全口径预决算审查的监督 |
| 二、加强和改进跨年度预算平衡的审查监督 |
| 三、加强和改进预算和决算的绩效管理 |
| 四、加强和改进预算和决算的问责监督 |
| 第四节 问题症结根治的政策机制设计 |
| 一、权责发生制债务会计核算 |
| 二、能动结构搭配的策略最优 |
| 三、风险分担信用评级体系构建 |
| 四、财政事权体制的匹配优化 |
| 第五节 跨年度预算平衡规划约束演绎 |
| 一、规划模式 |
| 二、预测编制 |
| 三、调适平衡 |
| 四、防范风险 |
| 第六节 混同协作治理结构的优化选择 |
| 一、改善融资的基础方式和结构环境 |
| 二、债务置换转股的结构搭配 |
| 三、多中心治理式样的视觉扩展 |
| 四、政府购买社会服务的孵化培育 |
| 五、公共投资建设融资平台的实施路径 |
| 第六章 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（8）政府债务对货币政策的约束效应 ——基于泰勒规则的视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 本文的选题背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 有关泰勒规则的研究综述 |
| 1.2.2 政府债务因素对货币政策影响的相关研究综述 |
| 1.2.3 总体评价 |
| 1.3 研究方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 研究内容与结构安排 |
| 1.5 创新点 |
| 第2章 政府债务影响货币政策制定的理论基础 |
| 2.1 政府债务相关理论概述 |
| 2.1.1 政府债务的含义 |
| 2.1.2 政府债务适度规模理论 |
| 2.1.3 政府债务管理的重要性分析 |
| 2.2 泰勒规则的相关理论概述 |
| 2.2.1 泰勒规则提出的背景 |
| 2.2.2 泰勒规则的具体形式及其政策含义 |
| 2.2.3 稳定货币政策的泰勒规则 |
| 2.2.4 泰勒规则在世界各国的发展与运用 |
| 2.3 政府债务对货币政策约束效应的理论机制 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 包含政府债务约束的模型设定与实证检验分析 |
| 3.1 包含政府债务约束的泰勒规则扩展 |
| 3.2 不同国家的货币政策反应函数的实证估计 |
| 3.2.1 模型方法设计 |
| 3.2.2 模型变量数据的选取与处理 |
| 3.2.3 不同国家的货币政策反应函数的实证检验结果分析 |
| 3.2.4 实证结论 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 关于政府债务管理的政策与建议 |
| 4.1 建立有效的政府债务风险预警机制 |
| 4.2 完善政府债务管理监督机制 |
| 4.3 完善我国政府债务制度建设 |
| 4.4 完善国债管理、财政政策与货币政策的协调机制 |
| 4.5 优化税制改革、金融体制改革政策 |
| 4.6 完善政策调控 |
| 4.7 本章小结 |
| 第5章 主要结论与研究工作展望 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 研究工作展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）国债期货对现货市场价格水平及波动性的影响（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 国内外文献综述评述 |
| 1.3 本文的研究方法与结构安排 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第二章 国债期货概述 |
| 2.1 国债期货的概念与功能 |
| 2.1.1 国债期货的概念 |
| 2.1.2 国债期货的功能 |
| 2.2 国债期货合约及其要素 |
| 2.3 我国国债期货历史及其现状 |
| 2.3.1 我国国债期货的历史 |
| 2.3.2 国债期货在我国重启的背景及发展现状 |
| 第三章 国债期货对现货市场价格水平及波动性影响的规范分析 |
| 3.1 国债期货对现货市场价格水平影响的规范分析 |
| 3.1.1 期货价格引导作用的理论成因 |
| 3.1.2 期货价格发现效率的制约因素 |
| 3.1.3 国债期货价格引导作用的有关理论 |
| 3.2 国债期货对现货市场波动性影响的规范分析 |
| 第四章 国债期货对现货市场价格水平的影响 |
| 4.1 样本数据的选取 |
| 4.2 模型建立步骤 |
| 4.3 模型介绍 |
| 4.3.1 平稳性检验 |
| 4.3.2 VAR模型 |
| 4.3.3 脉冲响应函数与方差分解 |
| 4.3.4 协整检验 |
| 4.3.5 格兰杰因果检验 |
| 4.4 描述性统计分析 |
| 4.5 模型建立分析 |
| 4.5.1 平稳性检验 |
| 4.5.2 建立VAR模型 |
| 4.5.3 脉冲响应分析 |
| 4.5.4 方差分解 |
| 4.5.5 Johansen协整关系检验 |
| 4.5.6 格兰杰因果检验 |
| 4.6 本章小结 |
| 第五章 国债期货对现货市场波动性的影响 |
| 5.1 样本选取 |
| 5.2 模型建立步骤 |
| 5.3 模型介绍 |
| 5.3.1 ARCH模型 |
| 5.3.2 ARCH效应检验 |
| 5.3.3 GARGH模型 |
| 5.3.4 EGARCH模型 |
| 5.4 描述性统计分析 |
| 5.5 模型建立分析 |
| 5.5.1 平稳性检验 |
| 5.5.2 ARCH-LM检验 |
| 5.5.3 建立GARCH模型 |
| 5.5.4 建立EGARCH模型 |
| 5.6 本章小结 |
| 第六章 结论及政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）国债市场的经济功能国际比较研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 中文文摘 |
| 绪论 |
| 第一节 选题的背景与意义 |
| 第二节 国内外研究综述 |
| 一、关于虚拟资本与国债的研究现状及分析 |
| 二、关于国债市场对国内国际经济发展影响的研究现状及分析 |
| 三、关于各国国债市场经济功能的研究综述及分析 |
| 第三节 国债市场经济功能比较研究框架 |
| 一、国别之间国债市场经济功能的比较研究类型 |
| 二、国别之间国债市场经济功能的比较研究框架 |
| 第四节 研究方法、思路及相关概念界定 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究思路和技术路线图 |
| 三、论文的创新点及有待深入研究的问题 |
| 第一章 国债市场经济功能比较研究理论基础 |
| 第一节 国债与国债市场 |
| 一、国债概念界定 |
| 二、国债市场的概念界定 |
| 第二节 马克思虚拟资本理论形成的背景 |
| 一、虚拟资本是商品经济高度发展的必然结果 |
| 二、闲置货币资本的存在和信用制度的发展虚拟资本应运而生 |
| 第三节 马克思对虚拟资本的研究与论述 |
| 一、马克思虚拟资本理论概述 |
| 二、马克思利率决定理论与国债对利率水平影响因素分析 |
| 第四节 西方经济学中关于国债市场经济功能的论述 |
| 一、西方经济学中的国债市场负效应理论 |
| 二、西方经济学中的国债市场正效应理论 |
| 三、西方经济学中国债市场经济功能思想的小结 |
| 第二章 国债市场经济功能和国债收益率传导机制分析 |
| 第一节 国债市场经济功能理论研究 |
| 一、国债市场的宏观经济功能 |
| 二、国债市场的微观经济功能 |
| 第二节 国债市场与国债收益率相关理论分析 |
| 第三节 国债市场收益率传导机制分析 |
| 一、经济基本面对国债收益率影响分析 |
| 二、财政政策与货币政策对国债收益率影响分析 |
| 三、中央银行公开市场操作对国债收益率影响分析 |
| 四、股票市场与国债市场相互影响分析 |
| 第三章 我国国债市场经济功能分析 |
| 第一节 我国国债市场收益率的经济影响力分析 |
| 一、我国国债市场与经济基本面分析 |
| 二、我国国债收益率的经济影响力分析 |
| 第二节 我国国债收益率走势分析 |
| 一、长期国债(10年期)收益率走势分析2002年-2003年 |
| 二、长期国债(10年期)收益率走势分析2004年-2006年 |
| 三、长期国债(10年期)收益率走势分析2007年-2009年 |
| 四、长期国债(10年期)收益率走势分析2010年-2012年 |
| 五、长期国债(10年期)收益率走势分析2013年-2015年 |
| 第三节 我国国债市场经济功能发挥过程中存在的主要问题及原因分析 |
| 一、国债市场规模有待扩大,国债发行的市场化程度不够 |
| 二、国债的期限利率结构尚不健全 |
| 三、国债二级市场流动性不足 |
| 四、国债市场处于分割状态,统一的国债收益曲线尚不成熟 |
| 五、国债的持有者结构不合理 |
| 六、国债市场缺乏衍生品交易,产品过于单一 |
| 第四章 美国和日本发挥国债市场经济功能的经验借鉴 |
| 第一节 美国国债市场经济功能分析 |
| 一、美国国债市场概况 |
| 二、美国国债市场的总需求效应 |
| 三、美国国债市场的总供给效应 |
| 四、美国国债市场收益率曲线分析 |
| 第二节 日本国债市场经济功能分析 |
| 一、日本国债市场概况 |
| 二、日本国债市场的总需求效应 |
| 三、日本国债市场的总供给效应 |
| 四、日本国债市场收益率曲线分析 |
| 第五章 美国、日本与中国国债市场经济功能比较分析 |
| 第一节 美国、日本、中国国债经济功能比较 |
| 一、美国、日本、中国国债总需求方面比较 |
| 二、美国、日本、中国国债总供给方面比较 |
| 三、美国、日本、中国国债微观经济功能比较 |
| 第二节 中美长期国债收益率联动关系及原因分析 |
| 一、中美长期国债收益率联动回顾 |
| 二、中美长期国债收益率联动实证分析 |
| 三、中美长期国债收益率联动原因分析 |
| 四、中美债市收益率联动展望 |
| 第三节 中日长期国债收益率联动关系及原因分析 |
| 一、中日长期国债收益率联动分析 |
| 二、中日长期国债收益率联动实证分析 |
| 三、中日长期国债收益率在近两年出现同步下行的原因 |
| 第六章 世界主要发达经济体之间国债市场经济功能比较分析 |
| 第一节 世界主要经济体国债收益率走势比较分析 |
| 一、2007年-2009年全球主要经济体长期国债收益率走势比较分析 |
| 二、2010年-2012年全球主要经济体长期国债收益率走势比较分析 |
| 三、2013年-2015年全球主要经济体长期国债收益率走势比较分析 |
| 第二节 世界主要发达经济体国债市场政策及政策效果比较分析 |
| 一、世界主要发达经济体国债市场政策 |
| 二、世界主要发达经济体国债市场政策效果比较分析 |
| 第三节 世界主要发达经济体国债市场政策效果差别的原因分析 |
| 一、不同的国债市场规模 |
| 二、不同的世界货币地位 |
| 三、国债市场政策的实施时机 |
| 四、国债市场与实体经济的传导机制 |
| 第七章 完善我国国债市场经济功能的对策建议 |
| 第一节 国债规模合理化 |
| 第二节 优化国债期限利率结构 |
| 第三节 大力发展做市商业务,为国债市场提供流动性 |
| 第四节 统一国债市场和国债收益率曲线 |
| 第五节 健全和繁荣国债衍生产品市场 |
| 第六节 调节国债持有者结构 |
| 第七节 健全国债市场法律法规 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间承担的科研任务与主要成果 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
四、论国债的调整与优化（论文参考文献）
- [1]我国国债对私人部门投资的影响分析[D]. 林露. 中国财政科学研究院, 2021
- [2]我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究[D]. 龙小燕. 中国财政科学研究院, 2019(01)
- [3]中国地方政府债务与区域经济增长关系研究[D]. 王艳. 江西财经大学, 2018(01)
- [4]我国国债规模与期限结构的管理研究 ——以货币政策传导机制为视角[D]. 徐小天. 中国财政科学研究院, 2018(08)
- [5]中国国债市场效率研究[D]. 刘爽. 中国财政科学研究院, 2017(01)
- [6]地方政府债务治理的对策研究 ——基于现实问题视角的优化设计[D]. 方辉. 福建师范大学, 2017(09)
- [7]经济增长的财政效应分析:以1970——2014年的日本为例[J]. 张乃丽,欧家瑜. 山东社会科学, 2017(03)
- [8]政府债务对货币政策的约束效应 ——基于泰勒规则的视角[D]. 宫红琳. 山东财经大学, 2016(10)
- [9]国债期货对现货市场价格水平及波动性的影响[D]. 赵文静. 内蒙古大学, 2016(02)
- [10]国债市场的经济功能国际比较研究[D]. 邱林卉. 福建师范大学, 2016(04)
标签：国债论文; 货币政策论文; 政府债务论文; 货币政策中介目标论文; 经济研究论文;